我國(guó)目前上市交易的債券主要有國(guó)債、普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券�！�企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)各種債券投資的會(huì)計(jì)核算沒有進(jìn)行歸納，尤其對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券投資的會(huì)計(jì)核算基本沒有介紹。筆者根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，針對(duì)投資者進(jìn)行債券投資的不同目的，提出各種債券投資的會(huì)計(jì)處理。

　　一、短期持有、以賺取差價(jià)為目的的債券投資

　　投資者取得債券的目的，主要是為了近期內(nèi)出售以賺取差價(jià)，則購(gòu)買的國(guó)債、普通公司債券和可轉(zhuǎn)換公司債券均屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，應(yīng)通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算。

　　[例1]甲公司2008年5月1日在二級(jí)市場(chǎng)支付價(jià)款202萬元購(gòu)入面值1000元2000份公司債券，2008年6月30日，該債券的公允價(jià)值為2067）-元，2008年8月5日，該公司出售該債券，取得凈收A210萬元。

　　甲公司的會(huì)計(jì)處理如下：

　　2008年5月1日，在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)人公司債券

　　　　借：交易性金融資產(chǎn)——成本 2020000

　　　　　　貸：銀行存款 2020000

　　2008年6月30日，確認(rèn)公司債券公允價(jià)值變動(dòng)

　　借：交易性金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)40000

　　　　貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益40000

　　2008年8月5日，該公司出售公司債券

　　借：銀行存款 2100000

　　　　公允價(jià)值變動(dòng)損益40000

　　　　貸：交易性金融資產(chǎn)——成本 2020000

　　　　　　——公允價(jià)值變動(dòng)40000

　　　　　　投資收益80000

　　二、長(zhǎng)期持有、有明確的意圖和能力持有至到期的債券投資

　　企業(yè)購(gòu)買國(guó)債、普通公司債券的意圖是為了持有至到期。以期獲得固定的收益，應(yīng)通過“持有至到期投資”科目核算。此種債券投資按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量》“持有至到期投資”的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

　　三、長(zhǎng)期持有、以行使轉(zhuǎn)換權(quán)為目的的債券投資

　　這種目的只能進(jìn)行可轉(zhuǎn)換公司債券投資，投資者取得可轉(zhuǎn)換公司債券的目的，主要是為了行使轉(zhuǎn)換權(quán)，以期獲得更大的收益，則購(gòu)買的可轉(zhuǎn)換公司債券屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入所用者權(quán)益的金融資產(chǎn)，應(yīng)通過“可供出售的金融資產(chǎn)”科目核算。

　　[例2]甲公司于發(fā)行日2007年1月1日按面值購(gòu)入3年期的可轉(zhuǎn)換公司債券2000份，每份面值1000元，債券票面年利率為6%，利息按年支付，每年12月31日支付；每份債券均可在債券發(fā)行1年后的任何時(shí)間轉(zhuǎn)換為250股普通股。該債券發(fā)行時(shí)，二級(jí)市場(chǎng)上與之類似沒有轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場(chǎng)利率為9%。假定2008年12月31日，該債券的公允價(jià)值為206萬元，2008年1月10日，甲公司將持有的可轉(zhuǎn)換公司債券全部轉(zhuǎn)換為普通股股票。

　　甲公司的會(huì)計(jì)處理如下：

　�。�1）2007年1月1日，購(gòu)人可轉(zhuǎn)換公司債券

　　甲公司購(gòu)入的可轉(zhuǎn)換公司債券價(jià)值由兩部分構(gòu)成，一部分是債券價(jià)值，一部分是期權(quán)價(jià)值，應(yīng)分別確認(rèn)。

　　按9%的折現(xiàn)率計(jì)算，可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價(jià)值=2000000 x（P／F，9%，3）+120000 x（P／A，9%，3）=1848122（元）

　　可轉(zhuǎn)換公司債券期權(quán)價(jià)值=2000000-1848122=151878（元）

　　借：可供出售的金融資產(chǎn)——債券成本1848122

　　　　　——期權(quán)成本 151878

　　　　貸：銀行存款 2000000

　�。�2）2007年12月31日，收到可轉(zhuǎn)換公司債券利息，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)

　　可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價(jià)值由兩部分構(gòu)成，即內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間溢價(jià)。在發(fā)行日，上市公司規(guī)定的轉(zhuǎn)股價(jià)通常高于發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券日該公司股票的市價(jià)，此時(shí)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值通常為0，可轉(zhuǎn)換公司債券的期權(quán)價(jià)值主要為時(shí)間溢價(jià)。但是，隨著時(shí)間的延續(xù)，期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)將逐漸降低；而可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價(jià)值卻隨著時(shí)間的延續(xù)逐漸向債券面值靠近，價(jià)值逐漸升高。因此，企業(yè)在計(jì)算獲取的利息時(shí)，將按實(shí)際利率計(jì)算的利息與實(shí)際收到的利息的差額調(diào)減期權(quán)價(jià)值，相應(yīng)調(diào)增加債券價(jià)值。

　　按實(shí)際利率計(jì)算的利息=1848122×9%=166331（元）

　　實(shí)際收到的利息=2000000×6%=120000（元）

　　二者的差額=166331-120000=46331（元）

　　借：銀行存款 120000

　　　　可供出售的金融資產(chǎn)——債券價(jià)值變動(dòng)46331

　　　　貸：投資收益 120000

　　　　　　可供出售的金融資產(chǎn)——期權(quán)價(jià)值變動(dòng)46331

　　可轉(zhuǎn)換公司債券公允價(jià)值的變動(dòng)主要由于可轉(zhuǎn)換公司債券期權(quán)價(jià)值發(fā)生變化引起，隨著發(fā)行方普通股市價(jià)的提高，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值也在不斷增加。因此，公允價(jià)值的變化應(yīng)計(jì)入期權(quán)價(jià)值變動(dòng)。

　　借：可供出售的金融資產(chǎn)——期權(quán)價(jià)值變動(dòng)60000

　　　　貸：資本公積——其他資本公積 60000

　�。�3）2008年1月10日，甲公司將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票

　　借：可供出售的金融資產(chǎn)——股票成本 2000000

　　　　資本公積——其他資本公積 60000

　　　　貸：可供出售的金融資產(chǎn)——債券成本 1848122

　　　　　　——期權(quán)成本 151878

　　　　　　——期權(quán)價(jià)值變動(dòng) 13669

　　　　　　——債券價(jià)值變動(dòng) 4633l