《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正（2006）》中規(guī)定，會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中采用的原則、基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)處理方法。企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策，在每一會(huì)計(jì)期間和前后各期應(yīng)當(dāng)保持一致，不得隨意變更；但是，滿(mǎn)足下列條件之一的，可以變更會(huì)計(jì)政策：第一，法律、行政法規(guī)或者國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度等要求變更；第二，會(huì)計(jì)政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露與會(huì)計(jì)政策變更有關(guān)的下列信息：會(huì)計(jì)變更的性質(zhì)、內(nèi)容和原因；當(dāng)期和各個(gè)列報(bào)前期財(cái)務(wù)報(bào)表中受影響的項(xiàng)目名稱(chēng)和調(diào)整金額；無(wú)法進(jìn)行追溯調(diào)整的，說(shuō)明該事實(shí)和原因以及開(kāi)始應(yīng)用變更后的會(huì)計(jì)政策的時(shí)點(diǎn)和具體應(yīng)用情況。

    一、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的必要性

    會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算和編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法。會(huì)計(jì)的核心問(wèn)題是確認(rèn)和計(jì)量，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的初始確認(rèn)和計(jì)量，以及在此之后的再確認(rèn)和計(jì)量，其本身就是對(duì)具體會(huì)計(jì)原則、具體方法和程序的選擇和運(yùn)用，因此，會(huì)計(jì)政策的選擇是企業(yè)會(huì)計(jì)信息揭示的基礎(chǔ)。

    （一） 由于企業(yè)與相關(guān)的各方（如政府、現(xiàn)有與潛在股東、債權(quán)人、供應(yīng)商，客戶(hù)等）存在利益不一致的情況，其中政府與企業(yè)的利益相關(guān)性最小。并且都需維護(hù)自身的利益。因此，政府為了使其制定的準(zhǔn)則、制度能夠平衡各相關(guān)方的利益，降低執(zhí)行成本，就會(huì)放寬準(zhǔn)則中對(duì)一些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)會(huì)計(jì)處理的限定，以提供給企業(yè)一些可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法。

    （二）由于會(huì)計(jì)計(jì)量與報(bào)告過(guò)程是以貨幣計(jì)量為手段，采用一些特定的方法，對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象加以反映，以提供相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息的過(guò)程。因此，會(huì)計(jì)核算過(guò)程必定會(huì)包含著一定的主觀判斷因素，如人們可能對(duì)同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)產(chǎn)生不同看法，從而產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)觀點(diǎn)，提出不同的處理意見(jiàn)，由此也就產(chǎn)生了會(huì)計(jì)政策選擇。

    二、上市公司會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因

    會(huì)計(jì)政策選擇是企業(yè)主體在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等規(guī)范的約束下選擇會(huì)計(jì)具體原則和會(huì)計(jì)處理方法的行為，其本質(zhì)是為會(huì)計(jì)目標(biāo)服務(wù)。上市公司會(huì)計(jì)政策選擇，即上市公司利益集團(tuán)（包括管理當(dāng)局、股東、債權(quán)人等）選擇會(huì)計(jì)目標(biāo)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的行為。

    （一）管理者報(bào)酬計(jì)劃 利潤(rùn)指標(biāo)是上市公司股東衡量管理當(dāng)局經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)之一，同時(shí)也是計(jì)算管理者報(bào)酬的重要依據(jù)之一。西方實(shí)證研究結(jié)果表明，在某些激勵(lì)機(jī)制下，管理人員的報(bào)酬隨著報(bào)告收益的增加而增加。會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)歸屬上市公司管理當(dāng)局，而管理當(dāng)局與股東的目標(biāo)不可能一致，由于非對(duì)稱(chēng)信息的存在和機(jī)會(huì)主義行為，公司管理當(dāng)局就會(huì)利用自身的信息優(yōu)勢(shì)侵犯股東的權(quán)益。管理當(dāng)局必然會(huì)利用會(huì)計(jì)政策選擇提高報(bào)告期的收益以提高自身報(bào)酬。Gaver（1998）等研究CEO的現(xiàn)金報(bào)酬，其研究表明報(bào)酬的作用是不對(duì)稱(chēng)的：只要盈余是正的，現(xiàn)金報(bào)酬與盈余上限正向相關(guān)，但現(xiàn)金報(bào)酬卻回避了盈余上限損失的影響。

    （二）債務(wù)契約 債權(quán)人為了維護(hù)自己的利益，降低風(fēng)險(xiǎn)，通常在債務(wù)契約中規(guī)定一些限制性條款，例如最低限度的流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、限制對(duì)資產(chǎn)的清理和轉(zhuǎn)移、限制公司舉新債等。

    而這些限制性條款的財(cái)務(wù)指標(biāo)都是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)計(jì)算的。管理當(dāng)局為了舉借新債或者履行債務(wù)契約，會(huì)選擇對(duì)其有利的會(huì)計(jì)政策來(lái)實(shí)現(xiàn)上述會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)。

    （三）避免政府和市場(chǎng)管制機(jī)構(gòu)的關(guān)注 中國(guó)證券市場(chǎng)起步比較晚，發(fā)展不成熟，資本市場(chǎng)是受政府高度管制的市場(chǎng)。上市公司的上市交易、配股、增發(fā)和收購(gòu)都必須接受中國(guó)證券會(huì)的審批，上市公司必須提高反映其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)報(bào)表及各項(xiàng)指標(biāo)，可能因其業(yè)績(jī)不好或指標(biāo)不符合標(biāo)準(zhǔn)而被處罰、停牌和退市。陸建橋（1999）以在上交所上市的22家虧損公司作為研究樣本，對(duì)虧損公司的會(huì)計(jì)政策選擇行為進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果表明，虧損公司在首次出現(xiàn)虧損年份，存在顯著的非正常調(diào)減盈余的會(huì)計(jì)處理；在首次出現(xiàn)虧損前一年度和扭虧為盈年度，又明顯存在著調(diào)增收益的會(huì)計(jì)政策操縱行為。這表明為了避免公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損而受到證券監(jiān)管部門(mén)的管制，虧損上市公司在虧損年度及其前后普遍采取了相應(yīng)的調(diào)減或調(diào)增收益的會(huì)計(jì)處理方法？。4 政治成本 若企業(yè)存在由于政治活動(dòng)而引起的潛在財(cái)富轉(zhuǎn)移，那么假定它的企業(yè)管理人員將采取減少其財(cái)富轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)政策。中國(guó)的上市公司絕大多數(shù)為國(guó)有企業(yè)改制后上市的，公司的管理者與政府有著密切聯(lián)系，在可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)而備受指責(zé)的企業(yè)中，未收到政府壓力的公司管理人員，更愿意采用能減少預(yù)期盈利水平和盈利變動(dòng)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。劉斌、孫雪梅（2005）運(yùn)用單變量檢驗(yàn)和多變量檢驗(yàn)的Logistic回歸檢驗(yàn)分析方法，以低值易耗品攤銷(xiāo)方法選擇為切入點(diǎn)，以我國(guó)上市公司為研究對(duì)象，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的契約動(dòng)因進(jìn)行了實(shí)證研究，結(jié)果表明，政治成本對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇具有顯著影響、報(bào)酬契約對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇存在顯著影響、而債務(wù)契約對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇沒(méi)有顯著影響。

    三、從利益相關(guān)者視角提高上市公司會(huì)計(jì)政策

    選擇公允性的對(duì)策

    （一）提高利益相關(guān)者參與制定準(zhǔn)則的程度 部分學(xué)者在研究會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)，往往只把會(huì)計(jì)政策選擇當(dāng)作企業(yè)單方面的行為，研究大多局限于企業(yè)這一個(gè)方面，而研究準(zhǔn)則變化等問(wèn)題的學(xué)者則僅僅考慮對(duì)準(zhǔn)則的描述。事實(shí)上，會(huì)計(jì)政策的選擇、利益相關(guān)者以及新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定三者之間存在著密不可分的關(guān)系。企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇是利益相關(guān)者各方博弈的結(jié)果，具有一定的經(jīng)濟(jì)后果，在一定程度上影響著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，可以使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷優(yōu)化。而企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的，新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施則又會(huì)引起會(huì)計(jì)政策選擇的變化。關(guān)于如何建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，本文尤其強(qiáng)調(diào)應(yīng)提高利益相關(guān)者對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的參與程度，利益相關(guān)者的充分參與是高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的重要保證。

    （二）協(xié)調(diào)利益相關(guān)者會(huì)計(jì)政策選擇的沖突 企業(yè)是各利益相關(guān)者契約的集合，因此需要建立起各利益相關(guān)者“共同治理”的機(jī)制，提高管理當(dāng)局會(huì)計(jì)政策選擇的公允性，優(yōu)化會(huì)計(jì)政策選擇，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化目標(biāo)，最終體現(xiàn)利益相關(guān)者的利益。即董事會(huì)應(yīng)由不同的利益相關(guān)者代表組成，充分表達(dá)利益相關(guān)者的思想，并且享有會(huì)計(jì)政策選擇的決策權(quán)力；監(jiān)事會(huì)由利益相關(guān)者代表參與，享有監(jiān)督會(huì)計(jì)政策選擇的權(quán)力；構(gòu)建會(huì)計(jì)政策委員會(huì)和周期審核小組，由其進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的具體選擇和審核。

    （三）保障信息溝通 信息溝通渠道不暢，是導(dǎo)致利益相關(guān)者間信息不對(duì)稱(chēng)及以信息不對(duì)稱(chēng)為前提條件的財(cái)務(wù)沖突的重要原因。協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者之間在會(huì)計(jì)政策選擇上的沖突需要完善信息溝通機(jī)制，同時(shí)要對(duì)擬采取的會(huì)計(jì)政策在利益相關(guān)者中進(jìn)行調(diào)查，傾聽(tīng)他們的意見(jiàn)，形成有效的磋商機(jī)制，以充分反映利益相關(guān)者的利益。

    （四）外部約束機(jī)制 注冊(cè)會(huì)計(jì)師、市場(chǎng)、司法和政府等外部人士和機(jī)構(gòu)是會(huì)計(jì)政策選擇的外在約束機(jī)制。首先，法律和法規(guī)的威懾和懲戒機(jī)制，如果會(huì)計(jì)政策的選擇違反了相關(guān)法律、法規(guī)，將會(huì)受到相應(yīng)的制裁；其次，注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為擁有更多知識(shí)技能的外部審計(jì)者，不但要對(duì)合法性、一致性進(jìn)行審計(jì)，還要對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇是否合理以及是否充分披露等進(jìn)行審計(jì)。

    （五）完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 財(cái)政部雖于2006年2月15日全面發(fā)布了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并要求上市公司自2007年1月1日起開(kāi)始實(shí)施，但其實(shí)際應(yīng)用效果如何，還有待時(shí)間的檢驗(yàn)。此時(shí)研究會(huì)計(jì)政策選擇，可為檢驗(yàn)新準(zhǔn)則實(shí)施效果提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，從而推動(dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨于完善。