摘要：從財(cái)務(wù)學(xué)的觀點(diǎn)看,凡是有關(guān)資金收支行為的活動都可視作財(cái)務(wù)范疇。企業(yè)為保護(hù)和改善自然環(huán)境,必將引發(fā)資金籌集、投放、收回和分配活動,從而衍生出環(huán)境財(cái)務(wù)學(xué)的新課題,建立環(huán)境財(cái)務(wù)學(xué)有利于將環(huán)境治理活動內(nèi)化于企業(yè)行為之中,使企業(yè)認(rèn)識到治理環(huán)境不是一種被動的應(yīng)付行為,而是一種符合社會利益要求。環(huán)境財(cái)務(wù)學(xué)產(chǎn)生后,它與資產(chǎn)財(cái)務(wù)學(xué)、資本財(cái)務(wù)學(xué)一起共同構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)體系中的三大分支,相互依存,互動發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：環(huán)境財(cái)務(wù);環(huán)境效益;環(huán)境資金

　　一、企業(yè)環(huán)境財(cái)務(wù)學(xué)的產(chǎn)生

　　企業(yè)環(huán)境財(cái)務(wù)學(xué)是適應(yīng)人類社會可持續(xù)發(fā)展的客觀要求所引發(fā)的財(cái)務(wù)命題。恩格斯曾把人類比喻為“地球上最美麗的花朵——思維著的精神”,這說明了人類具有其他生命形式無可比擬的神奇思維力和創(chuàng)造力。然而正是這“美麗的花朵”在向我們賴以生存的大自然進(jìn)行貪婪索取的同時(shí),釀制災(zāi)難性的后果:水土嚴(yán)重流失、大氣空前污染、荒漠化加速擴(kuò)大,海洋赤潮繼續(xù)蔓延。越來越多的物種瀕臨滅絕的邊緣。人類社會的可持續(xù)發(fā)展正受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。據(jù)國家環(huán)保局公布的資料,目前我國每年廢氣排放量達(dá)175億立方米,廢水665億噸、工業(yè)固體廢棄物達(dá)7億多噸,我國環(huán)境問題十分嚴(yán)重。因此,在向大自然索取的同時(shí),必須加以補(bǔ)償和維護(hù)。這已引起了我國政府的高度重視,作為現(xiàn)代社會基本經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)理應(yīng)擔(dān)當(dāng)起保護(hù)環(huán)境和改善環(huán)境的重要責(zé)任。

　　從財(cái)務(wù)學(xué)的觀點(diǎn)看,當(dāng)企業(yè)的資金運(yùn)動構(gòu)成其經(jīng)濟(jì)活動的一個(gè)獨(dú)立方面時(shí),就產(chǎn)生了財(cái)務(wù)活動,具體體現(xiàn)為資金籌集活動、資金投放活動、資金收回與分配活動。推而廣之,凡是有關(guān)資金收支行為的活動都可視作財(cái)務(wù)范疇,進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。企業(yè)為保護(hù)和改善人類賴以生存的環(huán)境,必然引發(fā)相應(yīng)資金籌集、投放、收回和分配活動,于是衍生出環(huán)境財(cái)務(wù)的新課題,建立環(huán)境財(cái)務(wù)學(xué)有利于將環(huán)境治理活動內(nèi)化于企業(yè)行為之中,使企業(yè)認(rèn)識到治理環(huán)境不是一種被動的應(yīng)付行為,而是一種符合社會利益要求,有助于改善企業(yè)形象,贏得客戶信任并獲取環(huán)境效益的內(nèi)在行為。

　　另一方面,環(huán)境治理問題復(fù)雜而艱巨,單純依靠政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的行政的和法律的手段致力于環(huán)境的改善是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。就環(huán)境的投資治理而言,必須合理劃分事權(quán)關(guān)系,形成政府和企業(yè)等多元投資主體,政府主要負(fù)責(zé)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)和建設(shè)以及正常的環(huán)境管理活動。企業(yè)則應(yīng)對其日常生產(chǎn)和經(jīng)營活動中“綠色”事項(xiàng)承擔(dān)責(zé)任。相應(yīng)地,環(huán)境財(cái)務(wù)可以劃分為宏觀(政府)環(huán)境財(cái)務(wù)和微觀(企業(yè))環(huán)境財(cái)務(wù)兩個(gè)層次。企業(yè)環(huán)境財(cái)務(wù)產(chǎn)生后,它與企業(yè)資產(chǎn)財(cái)務(wù)、企業(yè)資本財(cái)務(wù)一起共同構(gòu)成現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)體系中的三大分支,相互依存,互動發(fā)展。

　　二、企業(yè)環(huán)境財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

　　現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論認(rèn)為,理財(cái)目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。環(huán)境財(cái)務(wù)屬于企業(yè)財(cái)務(wù)的一個(gè)子系統(tǒng),其根本目標(biāo)應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)的整體目標(biāo)相吻合。但是,由于環(huán)境治理過程中的資金運(yùn)動具有如下特征(1)伴隨性:環(huán)境資金伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金運(yùn)動而運(yùn)動、它或者與生產(chǎn)經(jīng)營資金一起在綠色產(chǎn)品經(jīng)營中發(fā)揮作用;或者直接用于治理污染;或者用于廢舊產(chǎn)品回收利用。與生產(chǎn)經(jīng)營資金異源而同流。(2)專用性:環(huán)境資金因環(huán)境治理而產(chǎn)生,具有專門的來源,又有專門的用途,具有高度的專用性。(3)效益性:環(huán)境資金的運(yùn)用要求獲得環(huán)境效益,否則環(huán)境資金運(yùn)動也就失去其存在意義。(4)補(bǔ)償性:環(huán)境治理是一個(gè)永不停息持續(xù)過程,因而環(huán)境資金也處周而復(fù)始的循環(huán)之中,為保證環(huán)境資金的周轉(zhuǎn)使用,必然要求建立環(huán)境資金補(bǔ)償機(jī)制。因此,環(huán)境財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是不斷加速環(huán)境資金的周轉(zhuǎn),用較少的資金耗費(fèi),獲取較大的環(huán)境效益。一句話,環(huán)境財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就是要追求企業(yè)環(huán)境效益最大化。

　　三、企業(yè)環(huán)境財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

　　(一)環(huán)境資金的籌集

　　隨著社會公眾環(huán)保意識的覺醒和綠色消費(fèi)觀的建立,作為企業(yè)日常融資的主渠道,商業(yè)銀行在其發(fā)放貸款時(shí)已經(jīng)開始引入了環(huán)境問題,“日益把環(huán)境和環(huán)境保護(hù)問題作為重要的貸款依據(jù),甚至是作為優(yōu)先考慮的問題。”(孟凡利,1999)。許多國際金融機(jī)構(gòu)(諸如亞洲開發(fā)銀行和世界銀行組織等)在供應(yīng)資金時(shí)對于企業(yè)的環(huán)境形象和環(huán)境業(yè)績也做出明確要求。中國人民銀行要求金融部門在信貸工作中落實(shí)國家環(huán)境保護(hù)政策,頒布了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境工作有關(guān)問題的通知》(見銀發(fā)[1995]24號),規(guī)定商業(yè)銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)必須配合環(huán)保部門把住貸款關(guān),針對環(huán)保未予批準(zhǔn)的項(xiàng)目一律不貸款。可見,環(huán)境資金用于環(huán)境治理,環(huán)境治理的改善反過來又有利于環(huán)境資金的籌集。然而,環(huán)境治理需要投入大量的人力、物力和財(cái)力,上述內(nèi)容僅是說明企業(yè)環(huán)境業(yè)績的改善成為企業(yè)獲取生產(chǎn)經(jīng)營貸款的前提條件,并不能從根本上解決環(huán)境資金來源。在目前企業(yè)缺乏環(huán)境資金來源的情況下,筆者認(rèn)為企業(yè)治理環(huán)境除從政府獲取補(bǔ)貼或稅收減免之外,有如下幾種思路可供選擇:一是創(chuàng)辦綠色銀行,專門提供環(huán)境治理貸款,支持企業(yè)環(huán)境技術(shù)更新改造;支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;解決環(huán)境治理其他方面的資金需求。綠色銀行可以采用股份制模式,政府部門商業(yè)銀行及個(gè)人均可參股,國家在稅收,發(fā)行債券方面給予一定優(yōu)惠;二是允許特定企業(yè)在稅前按營業(yè)收入的一定比例建立環(huán)境治理基金,用于環(huán)境治理支出;三是規(guī)定企業(yè)從稅后利潤提取環(huán)境治理基金,用于環(huán)境技術(shù)改造;四是積極申請全球環(huán)境基金(GEF)以緩解我國資金匱乏的瓶頸約束。

　　(二)環(huán)境資金的投放

　　環(huán)境資金的投放直接用于環(huán)境治理和補(bǔ)償項(xiàng)目。按支出內(nèi)容分為:(1)節(jié)約能源、控制污染;(2)多次利用、分類回收;(3)技術(shù)革新、循環(huán)再生;(4)保護(hù)自然、美化環(huán)境等方面的支出。按支出環(huán)節(jié)分為:(1)設(shè)計(jì)階段的環(huán)境支出,根據(jù)綠色產(chǎn)品的要求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),提高了產(chǎn)品質(zhì)量。如日用陶瓷控制鉛含量的設(shè)計(jì)等都需要投入大量資金;(2)采購階段的環(huán)境支出,企業(yè)采購優(yōu)質(zhì)、符合環(huán)保要求的材料,或因某些材料被限量開采使用而尋求代用品等必然加大采購成本;(3)制造階段的環(huán)境支出,傳統(tǒng)工業(yè)是以“兩高一低(高開采、低利用、高排放)為特征的資源——產(chǎn)品——污染排放的單向線性流動模式,忽視了工業(yè)發(fā)展給生態(tài)環(huán)境帶來的危害,即使意識到了這種不利影響,采取補(bǔ)救性的末端治理措施,往往事倍而功微。為保護(hù)生態(tài)環(huán)境,要求建立以兩低一高(低開采、高利用、低排放)為特征的資源——產(chǎn)品——再生資源的物質(zhì)能量閉環(huán)流動的工業(yè)模式。在“清潔生產(chǎn)”的投資決策中,需要引入環(huán)境因素,而不僅僅基于項(xiàng)目凈現(xiàn)值的判斷;(4)銷售階段的環(huán)境支出,主要包括產(chǎn)品的綠色包裝和回收再利用。環(huán)境資金的投放并不是脫離原有的企業(yè)投資體系,而是在企業(yè)投資行為中植入“綠色投資”新觀念。

　　(三)環(huán)境資金的收回與分配

　　企業(yè)的環(huán)境資金投放必然產(chǎn)生直接或間接的環(huán)境效益。從環(huán)境資金的收回形式來看,主要包括:(1)投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)取得的產(chǎn)品銷售收入;(2)廢舊產(chǎn)品回收或“三廢”的綜合利用節(jié)約的資金以及加工副產(chǎn)品收入;(3)因投資治理污染而從政府有關(guān)部門取得的補(bǔ)貼收入;(4)利用“三廢”生產(chǎn)產(chǎn)品享受的稅收減免收入等。

　　環(huán)境資金的收回應(yīng)根據(jù)不同特征進(jìn)行分配。如環(huán)保產(chǎn)業(yè)的資金收回,按現(xiàn)行制造業(yè)的利潤分配制度分配;利用“三廢”制造產(chǎn)品的資金收回按照政府的優(yōu)惠政策規(guī)定分配其他環(huán)境資金的收回一律用于追加環(huán)境投資,進(jìn)一步提高環(huán)境效益。