美國(guó)新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)“不簡(jiǎn)單”

　　美國(guó)的新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定者發(fā)現(xiàn)，制定簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)以杜絕“安然”式的利用“表外資產(chǎn)”作假行為，并不像許多人希望的那么簡(jiǎn)單。

　　改革者們?cè)�希望美�?guó)財(cái)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(FASB)廢除現(xiàn)行數(shù)十頁(yè)紙的復(fù)雜的會(huì)計(jì)規(guī)定，用反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的方法取而代之：如果公司存在負(fù)債，那么就應(yīng)該將這筆債務(wù)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。原來(lái)的預(yù)計(jì)是，新會(huì)計(jì)法規(guī)的最終版本最早將于本月公布。但問(wèn)題是：限制使用表外交易的努力已經(jīng)演變成為只有會(huì)計(jì)人員能夠理解的細(xì)節(jié)問(wèn)題。實(shí)際上，新規(guī)定可能比現(xiàn)行法規(guī)更為復(fù)雜，而企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始研究規(guī)避新法規(guī)的對(duì)策。

　　俄亥俄州立大學(xué)金融學(xué)教授桑德斯埋怨說(shuō)，表外交易通常過(guò)于復(fù)雜深?yuàn)W，人們對(duì)于適用何種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的看法往往很難一致；而這些會(huì)計(jì)條目的結(jié)構(gòu)十分復(fù)雜，解釋起來(lái)不是一件易事。

　　當(dāng)去年FASB公布涉及那些經(jīng)常被公司列為表外項(xiàng)目的會(huì)計(jì)條目的新規(guī)定時(shí)，人們對(duì)于基于會(huì)計(jì)原則的監(jiān)管方式寄予了厚望。預(yù)計(jì)目前被列入此類項(xiàng)目的資產(chǎn)總額已達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元。這一會(huì)計(jì)問(wèn)題幾乎算是老生常談，F(xiàn)ASB在安然破產(chǎn)前的近20年間一直在時(shí)斷時(shí)續(xù)地就這一問(wèn)題進(jìn)行爭(zhēng)論。安然公司就是通過(guò)其合作伙伴隱瞞數(shù)十億乃至上百億美元的債務(wù)。

　　FASB主席赫茨說(shuō)，指導(dǎo)方針是將公司承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)或獲得主要回報(bào)的所有項(xiàng)目都列入公司會(huì)計(jì)賬目；然而，問(wèn)題在于每一項(xiàng)表外項(xiàng)目都有自己獨(dú)特的組織結(jié)構(gòu)，因此僅憑一條法規(guī)很難涵蓋所有的項(xiàng)目和結(jié)構(gòu)。但赫茨仍強(qiáng)調(diào)，擬議中的新規(guī)則確實(shí)需要人們作出比以前更多的判斷，這很容易使公司規(guī)避會(huì)計(jì)規(guī)則。他將這描述為“以會(huì)計(jì)原則為基礎(chǔ)，以法規(guī)作支持”，這種結(jié)構(gòu)也許能夠收到最好的效果。

　　FASB正在審閱收到的反饋意見(jiàn)，并在本周三的會(huì)議上討論終稿。盡管許多會(huì)計(jì)專家對(duì)FASB的整體努力表示贊許，但是批評(píng)家們?cè)缇捅г惯^(guò)新標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于復(fù)雜了，“其模糊性足以讓人暈頭轉(zhuǎn)向”。

　　FASB的7人委員會(huì)很快就被各種要求所包圍，許多公司聲稱自己所處環(huán)境不同或是特殊，希望能夠獲得豁免權(quán)，還有些公司要求委員會(huì)具體說(shuō)明如何執(zhí)行這些新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。大約130家公司，包括會(huì)計(jì)師，致信FASB，試圖游說(shuō)該委員會(huì)不要采用新會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。這些公司中包括那些使用“各種渠道”的銀行，這類“渠道”結(jié)構(gòu)使銀行的企業(yè)客戶可以存入應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，然后將其作為抵押來(lái)獲得商業(yè)票據(jù)投資者的短期借款，從而籌集所需的資金。銀行表示，盡管它們?yōu)樯鲜鼋灰滋峁┝速Y金上的支持，但它們自身的風(fēng)險(xiǎn)被分散了，因此，通過(guò)此類渠道借來(lái)的款項(xiàng)不應(yīng)被合并入資產(chǎn)負(fù)債表。

　　盡管市場(chǎng)懷疑FASB是否有能力以基于原則的方式解決棘手的難題，但是公司和它們的投資銀行已經(jīng)找到了應(yīng)對(duì)之策。銀行與公司在新標(biāo)準(zhǔn)下避開(kāi)將表外資產(chǎn)并入報(bào)表的潛在辦法是：和一家或多家獨(dú)立公司組建一家合資企業(yè)，從而稀釋了各自對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)，衡量是否將資產(chǎn)并入報(bào)表因合伙企業(yè)投票權(quán)或決策權(quán)的不同而異，對(duì)于有多數(shù)投票權(quán)的一方，相關(guān)的資產(chǎn)就應(yīng)該并入資產(chǎn)負(fù)債表。

　　一些會(huì)計(jì)專家擔(dān)心，這將導(dǎo)致企業(yè)建立沒(méi)有實(shí)際意義的投票機(jī)制，來(lái)規(guī)避承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)。這樣的合資公司要求其中10%的股權(quán)至少部分來(lái)自于一家或多家獨(dú)立公司。這一要求在現(xiàn)有規(guī)定中只有3%。赫茨承認(rèn)：“總會(huì)有人找到漏洞�！彼�希望任何重組資產(chǎn)負(fù)債表外交易的努力將分散一家公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。