質(zhì)押貸款因利率低、手續(xù)簡(jiǎn)便，成為目前個(gè)人獲取資金普遍使用的方式。以前，銀行受理的質(zhì)押物大多為存單、憑證式國(guó)債，隨后增加了保單，目前又多了理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)憑證。通過質(zhì)押貸款，就能將存單、保單、國(guó)債、理財(cái)受益權(quán)等在一定期限內(nèi)的“不動(dòng)產(chǎn)”盤活成為可供使用的資金。
存單質(zhì)押貸款：利率最低
作為目前最為普遍使用的質(zhì)押貸款，存單質(zhì)押貸款是指以客戶未到期的定期儲(chǔ)蓄存單為質(zhì)押，從銀行取得一定金額的人民幣貸款，并按期償還貸款本息的一種貸款業(yè)務(wù)。存單質(zhì)押貸款是目前利率最低、手續(xù)最為簡(jiǎn)便、辦理速度最快的貸款方式。
存單質(zhì)押貸款看似簡(jiǎn)單，但若要達(dá)到最佳的使用狀態(tài)，也有技巧可言。從該種貸款的特性來看，活用存單質(zhì)押貸款必須注意如下3個(gè)方面。
貸不貸
由于存單是可以提前支取現(xiàn)金的，這就存在一個(gè)“是提前支取存單，還是以存單質(zhì)押貸款”的選擇。確定需不需要貸款，要綜合存單已存放的時(shí)間長(zhǎng)短、存款利率和貸款利率3個(gè)因素，按如下公式大致算算看，是提前支取存款劃算還是貸款劃算。
貸款多支付的利息=貸款金額×貸款利率×貸款期限－存單金額×定期存款利率×存款期限
提前支取的損失＝存單金額×定期存款利率×已存期限－存單金額×活期存款利率×已存期限
當(dāng)貸款多支付的利息大于提前支取的損失時(shí)，就提前支取存單；當(dāng)貸款多支付的利息小于提前支取的損失時(shí)，就辦理質(zhì)押貸款。
另外，作為一個(gè)老的貸款品種，存單質(zhì)押貸款的功能不斷優(yōu)化，許多銀行賦與存單質(zhì)押貸款授信功能。借款人只要將存單質(zhì)押給銀行，銀行按照一定標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定個(gè)人最高授信額度。借款人可在授信額度和期限內(nèi)，像從存折里取錢一樣支取貸款，可無限次地周轉(zhuǎn)使用，省去了每申請(qǐng)一次貸款就辦理一次手續(xù)的繁瑣。而且，因可隨時(shí)支用，隨時(shí)歸還，從而節(jié)約利息支出。
貸多久
存單質(zhì)押銀行貸款期限的規(guī)定一般是不超過質(zhì)押存單的到期日，且最長(zhǎng)不超過一年。若為多張存單質(zhì)押，以距離到期日最近的存單時(shí)間確定貸款期限。目前銀行半年期和一年期的貸款基準(zhǔn)利率（絕大多數(shù)的銀行對(duì)存單質(zhì)押貸款都執(zhí)行基準(zhǔn)利率）是不一樣的，分別為5.40%和5.85%.10萬元的貸款，一年與半年的利息相差450元。因此，建議借款人將貸款的期限控制在半年期以內(nèi)；即使是貸款期限必需一年的，也建議將貸款分為2個(gè)半年期（但根據(jù)銀行“先還后續(xù)貸”的規(guī)定，在第一次貸款到期時(shí)應(yīng)有臨時(shí)周轉(zhuǎn)的資金來歸還貸款，后再辦理續(xù)貸）。如此，雖然多支付了幾元的印花稅，但卻能省下較多的貸款利息支出。
貸多少
貸款金額直接影響利息支出。在存單足夠質(zhì)押的情況下（貸款金額一般不超過存單面額的90%），要以資金夠用為主，以免多支付利息。在某家銀行存單不足質(zhì)押的情況下，可以對(duì)比多家銀行，選擇另一家質(zhì)押率更高的銀行辦理貸款。因?yàn)楦骷毅y行的質(zhì)押率是不盡相同的，有的銀行為存單面額的80%，有的銀行卻是90%.
國(guó)債質(zhì)押貸款：優(yōu)于提前兌付
憑證式國(guó)債質(zhì)押貸款，是指借款人以1999年后（含1999年）財(cái)政部發(fā)行的未到期的憑證式國(guó)債作質(zhì)押，從原認(rèn)購(gòu)國(guó)債銀行取得人民幣貸款，到期歸還貸款本息的一種貸款業(yè)務(wù)。
憑證式國(guó)債質(zhì)押貸款額度起點(diǎn)為 5000元，每筆貸款不超過債券質(zhì)押價(jià)值的90%.也就是說，必須擁有5600元以上的憑證式國(guó)債，才能向銀行申請(qǐng)貸款。憑證式國(guó)債質(zhì)押貸款利率，按照同期同檔次基準(zhǔn)貸款利率（含浮動(dòng)）和有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。貸款期限不足6個(gè)月，按6個(gè)月的基準(zhǔn)利率來確定。貸款期限最長(zhǎng)不得超過憑證式國(guó)債的到期日，若用不同期限的多張憑證式國(guó)債作質(zhì)押，以距離到期日最近者確定貸款期限。
憑證式國(guó)債質(zhì)押貸款辦理程序比照存單質(zhì)押貸款辦理。 因此，注意事項(xiàng)和存單質(zhì)押貸款相同，但要特別注意的是，遇到急用款時(shí)，盡量申請(qǐng)貸款，而不要提前兌付國(guó)債。因?yàn)槌钟袊?guó)債不到半年就兌付，不僅沒有利息收入，還要支付1‰的手續(xù)費(fèi)；持有國(guó)債超過半年又不到一年的，提前兌付的利率是0.63%，但扣除1‰的手續(xù)費(fèi)后，其收益率跌至0.53%，低于活期儲(chǔ)蓄存款的稅后收益率0.576%.因此，綜合提前兌付要支付手續(xù)費(fèi)且收益率低于活期存款、國(guó)債到期收益高于同期銀行定期存款、國(guó)債質(zhì)押貸款執(zhí)行基準(zhǔn)利率等因素，一般來說，國(guó)債持有人向銀行申請(qǐng)貸款比提前兌付國(guó)債更劃算。
保單質(zhì)押貸款：繼續(xù)享有保障
保單質(zhì)押貸款，是一種短期融資方式，它指保單所有者在資金缺乏時(shí)，以手中的保單為質(zhì)押，向保險(xiǎn)公司或銀行申請(qǐng)貸款。其貸款資金來源于保單的現(xiàn)金價(jià)值（當(dāng)保費(fèi)繳納到一定時(shí)間后，人壽保險(xiǎn)單就會(huì)積累一定數(shù)量的現(xiàn)金價(jià)值，也就具有質(zhì)押價(jià)值），因此，一般具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的人壽保險(xiǎn)可以申請(qǐng)保單貸款；而對(duì)于短期意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)等因其不具有現(xiàn)金價(jià)值或由于現(xiàn)金價(jià)值波動(dòng)，不能申請(qǐng)保單貸款。利用保單質(zhì)押借款（貸款）可以繼續(xù)享受保險(xiǎn)的保障功能。
目前，保單質(zhì)押貸款有2條途徑。
保險(xiǎn)公司
投保人可以把保單直接質(zhì)押給保險(xiǎn)公司，直接從保險(xiǎn)公司取得借款。保險(xiǎn)公司提供的借款期限較短，一般不超過6個(gè)月（但只要保單繳費(fèi)有效，每次期滿都可以在償還利息后續(xù)借6個(gè)月，續(xù)借的次數(shù)不受限制），最高借款金額也不超過保單現(xiàn)金價(jià)值的一定比例，一般在70%～80%.如果借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)借款本息達(dá)到退保金額時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)終止保險(xiǎn)合同。需要特別注意的是，保單質(zhì)押借款要向保險(xiǎn)公司支付利息。其利率一般按照保監(jiān)會(huì)規(guī)定的預(yù)定利率與同期銀行貸款利率較高者，再上浮20%計(jì)算。因此，保單質(zhì)押借款的利率相對(duì)存單和國(guó)債質(zhì)押貸款來說較高，且利率依據(jù)保單險(xiǎn)種的不同有所差異，因此有低有高，五花八門。若同一投保人有多張可質(zhì)押的保單，就要選擇用相對(duì)應(yīng)的借款利率較低的保單來質(zhì)押，以節(jié)約利息支出。
銀行
與向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)保單借款相比，銀行的保單質(zhì)押貸款，在額度、期限和貸款利率方面都比前者更為優(yōu)惠。投保人最高可以獲得質(zhì)押保單現(xiàn)金價(jià)值90%的貸款額度，期限最長(zhǎng)可達(dá)5年，貸款利率則按人民銀行規(guī)定的相對(duì)應(yīng)貸款期限的基準(zhǔn)利率確定。而且可享受貸款額度授信的便利，在授信額度內(nèi)循環(huán)使用貸款。不過銀行一般要求，作為質(zhì)押的保單須是該銀行代理的險(xiǎn)種。
理財(cái)受益權(quán)質(zhì)押貸款：最新貸押資產(chǎn)
近一兩年來，銀行發(fā)行了大量的人民幣和外幣理財(cái)產(chǎn)品，為增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性，適應(yīng)理財(cái)客戶臨時(shí)用款需求，銀行推出了新的質(zhì)押貸款品種——理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押貸款。理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押貸款是指借款人以銀行銷售的本外幣理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)設(shè)置質(zhì)押辦理的人民幣質(zhì)押貸款。
理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押貸款的起點(diǎn)金額為人民幣1000元。以人民幣理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押的，貸款金額一般不超過理財(cái)產(chǎn)品本金的90%；以外幣理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)質(zhì)押的，貸款金額一般不超過理財(cái)產(chǎn)品本金的80%.貸款期限一般不超過1年，且不超過質(zhì)押的本外幣理財(cái)產(chǎn)品的期滿日。以多份理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)為質(zhì)押的，以距離到期時(shí)間最近者確定貸款期滿時(shí)間。若理財(cái)產(chǎn)品提前到期的，貸款期限相應(yīng)提前。其利率可在銀行同期限貸款基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)，貸款利隨本清。
四種質(zhì)押貸款品種的功能對(duì)比表
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功能 |
適用范圍 |
主要益處 |
對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性幫助的程度 |
利息高低程度 |
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存單貸 |
適用一年內(nèi)的短期或臨時(shí)的資金需求 | 增強(qiáng)定期存款的流動(dòng)性，避免提前支取的損失 |
較低 |
最低 |
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國(guó)債貸 |
適用一年內(nèi)的短期的資金需求或是一年以上的中長(zhǎng)期資金需求 | 增強(qiáng)國(guó)債的流動(dòng)性，避免提前兌付的損失 |
較高 |
中等 |
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保單貸 |
適用半年內(nèi)的短期資金需求或是半年至5年期限的資金需求 | 繼續(xù)享受保險(xiǎn)保障 |
最高 |
較高 |
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權(quán)益貸 |
適用一年內(nèi)的短期或臨時(shí)的資金需求 | 增強(qiáng)沒有提前終止權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性 |
中等 |
中等 |
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優(yōu)先使用順序 |
在不考慮貸款期限需求的情況下，根據(jù)貸款利率、手續(xù)繁簡(jiǎn)等程度，確定如下優(yōu)先使用順序：存單貸→國(guó)債貸→權(quán)益貸→保單貸 | |||
