浙大網(wǎng)新的CFO潘麗春女士給人的第一印象就是爽快干練。她名片頭銜是“CFO”。在我國CFO這一稱謂雖然已經(jīng)出現(xiàn)了很多年，但在企業(yè)中真正按照西方企業(yè)架構(gòu)設(shè)置“CFO”一職，并對(duì)外稱此名號(hào)的卻不多，話題自然也就從這開始。
新理財(cái)（以下簡稱“新”）：請(qǐng)問網(wǎng)新的管理層架構(gòu)是如何安排的，CFO在體系內(nèi)的職責(zé)是怎樣的？能否起到預(yù)設(shè)的作用？
潘麗春（以下簡稱潘）：浙大網(wǎng)新于2001年成功實(shí)施了重組。由于從董事長到管理團(tuán)隊(duì)的成員都具有比較開闊的國際視野及超前的管理理念，因此在管理層組織構(gòu)架的搭設(shè)上也體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。CEO、CFO、COO各司其職，直接向董事長負(fù)責(zé)。
西方企業(yè)中真正的CFO，是董事層高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，直接管轄集團(tuán)公司的信息系統(tǒng)（CHIEF INFORMATION OFFICER）、會(huì)計(jì)核算及管理控制和財(cái)務(wù)監(jiān)督（CONTROLLER）、司庫（TREASURE）管理。國內(nèi)一般意義上的財(cái)務(wù)總監(jiān)是經(jīng)理層高級(jí)管理人員，即前述CONTROLLER，對(duì)CFO負(fù)責(zé)，與CFO兩個(gè)不同的職務(wù)。我們公司就是根據(jù)這樣的財(cái)務(wù)管理思想設(shè)置了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)。由于集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體系的完善尚需時(shí)間，故在當(dāng)時(shí)由我兼任財(cái)務(wù)總監(jiān)。直到2005年4月，公司財(cái)務(wù)管理體系趨于成熟，我才卸任該職務(wù)，真正形成了財(cái)務(wù)總監(jiān)向CFO負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)管理架構(gòu)。
目前公司的財(cái)務(wù)管理體系主要由兩個(gè)中心組成，即分管財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)管理中心及分管資金平衡和投融資的資產(chǎn)運(yùn)營中心。財(cái)務(wù)中心負(fù)責(zé)人由財(cái)務(wù)總監(jiān)擔(dān)任，資金中心的負(fù)責(zé)人也兼任了總裁助理，雙方都向CFO負(fù)責(zé)。但從現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需求看，信息管理在財(cái)務(wù)管理體系中應(yīng)具有足夠重要的地位，當(dāng)前這方面的建設(shè)還相對(duì)薄弱，接下來會(huì)成為一個(gè)工作重點(diǎn)。目前公司財(cái)務(wù)核算使用的是用友的NC系統(tǒng)，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，資金的信息化管理系統(tǒng)建設(shè)也將提到日程上來。
新：我知道您有傳統(tǒng)國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)歷，目前又在網(wǎng)新這樣的上市公司工作。您認(rèn)為，這兩種企業(yè)里的CFO最大的不同在哪里？一個(gè)合格的CFO，應(yīng)具備的最重要的能力是什么？
潘：定位不一樣，從而導(dǎo)致了職能的不同。在浙大網(wǎng)新，CFO作為董事，在董事會(huì)上享有發(fā)言權(quán)。同時(shí)CFO向董事長直接負(fù)責(zé)，與CEO具有平行的組織層級(jí)。傳統(tǒng)國企里的CFO工作職責(zé)偏重于執(zhí)行財(cái)務(wù)核算，績效考核是工作的重點(diǎn)，屬于經(jīng)理層高級(jí)管理人員。而作為網(wǎng)新的CFO，能夠參與制定集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略和每年的經(jīng)營計(jì)劃，有決策權(quán)。
新：那么如何處理CFO與CEO的關(guān)系？
潘：目前網(wǎng)新的CEO由總裁兼任，主要分管集團(tuán)的業(yè)務(wù)運(yùn)營和行政、宣傳管理，并且直接負(fù)責(zé)軟件外包這塊公司主導(dǎo)業(yè)務(wù)的發(fā)展和運(yùn)作。CFO對(duì)于CEO在職能上具有相互補(bǔ)充、相互合作、又相互監(jiān)督的合作關(guān)系。
新：CFO是否也參與公司戰(zhàn)略的制定？
潘：是的。網(wǎng)新有一個(gè)戰(zhàn)略小組，每年會(huì)召開若干次公司戰(zhàn)略會(huì)議。戰(zhàn)略小組由包括子公司老總在內(nèi)的近20人組成，CFO作為戰(zhàn)略小組的核心成員之一，協(xié)助董事長對(duì)公司資源進(jìn)行合理配置，在公司戰(zhàn)略決策上具有話語權(quán)及影響力。
新：我注意到您作為公司的CFO，參與了引入唐氏基金這個(gè)戰(zhàn)略投資者，能否就此談一下有關(guān)的過程？
潘：唐氏基金是作為網(wǎng)新控股的戰(zhàn)略投資者來引入的。雖說該事項(xiàng)的直接參與方是浙大網(wǎng)新的控股股東，但我因?yàn)樵诠緝?nèi)（與董事長）共同負(fù)責(zé)資源管理，故也深度參與了唐氏基金的引入。
整個(gè)過程的發(fā)起是比較偶然的，過程也比較順利。唐氏基金由美國最大的華人鋼鐵企業(yè)唐氏集團(tuán)所發(fā)起，致力于國內(nèi)的慈善事業(yè)。本來到浙江大學(xué)是為商談設(shè)立唐氏獎(jiǎng)學(xué)金的，通過浙江大學(xué)的關(guān)系，與浙大網(wǎng)新進(jìn)行了接觸。在溝通過程中，唐氏基金對(duì)浙大網(wǎng)新的經(jīng)營及前景均比較看好，雙方迅速地展開了合作的洽談。由于唐氏基金投資的目的是支持內(nèi)地的教育事業(yè)，故雙方在合作過程中的分歧較小，最終唐氏戰(zhàn)略持有網(wǎng)新控股25%的股權(quán)。
唐氏企業(yè)憑借其在美國鋼鐵和電力行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)在國內(nèi)發(fā)展風(fēng)力發(fā)電建設(shè)業(yè)務(wù)。在戰(zhàn)略參股以后，唐氏企業(yè)與浙大網(wǎng)新還就共同發(fā)展風(fēng)力發(fā)電等方向達(dá)成一致意向，可能會(huì)采用BOT的方式與浙大網(wǎng)新共同介入風(fēng)力發(fā)電的建設(shè)。這樣網(wǎng)新在機(jī)電總包方面的經(jīng)驗(yàn)與唐氏企業(yè)的資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)得以有效結(jié)合。
新：在人們的印象中，浙大網(wǎng)新是一個(gè)IT企業(yè)，但有的業(yè)務(wù)，例如您剛才提到的機(jī)電看似與IT 業(yè)務(wù)相關(guān)度不大，網(wǎng)新在多元化過程中是否會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)？
潘：從事脫硫業(yè)務(wù)的“網(wǎng)新機(jī)電”原先是從事電力行業(yè)集成的。當(dāng)?shù)弥獓覍?duì)電力脫硫的政策變化后，網(wǎng)新機(jī)電利用其在電力行業(yè)所建立的關(guān)系及所積累的集成業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)積極介入這一領(lǐng)域。在具體業(yè)務(wù)操作上，網(wǎng)新機(jī)電也只是作為總包商，并主要承擔(dān)了其中的設(shè)計(jì)工作。由于脫硫技術(shù)國內(nèi)尚不成熟，我們從意大利的IDRECO和德國的WULFF等公司引進(jìn)技術(shù)，并依靠浙江大學(xué)機(jī)電和能源學(xué)科的優(yōu)勢(shì)加速國產(chǎn)化進(jìn)程。例如我們?nèi)ツ甑募夹g(shù)使用費(fèi)有2000萬左右，今年就大幅度下降，而且隨著運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的積累，我們還嘗試與國外合作方探索新的業(yè)務(wù)模式，即利用我們的經(jīng)驗(yàn)和成本優(yōu)勢(shì)，利用國外合作方在海外的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，共同開拓發(fā)展中國家的機(jī)電工程總包市場(chǎng)。
未來我們還將進(jìn)入軌道交通及電廠總包領(lǐng)域，預(yù)計(jì)采用的操作方式還是總包模式。這些業(yè)務(wù)看似會(huì)帶來多元化風(fēng)險(xiǎn)，但事實(shí)上與網(wǎng)新“Computer+X”
的經(jīng)營理念是一致的，即利用我們IT行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，介入其他領(lǐng)域，通過信息化系統(tǒng)這個(gè)核心，整合不同的技術(shù)、設(shè)備和系統(tǒng)，這才是那些業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。
新：我看到浙大網(wǎng)新還在運(yùn)作“蘭德”的轉(zhuǎn)板，能否就此談一下您在其中的工作？你覺得海外上市公司和境內(nèi)上市公司在監(jiān)管上有何區(qū)別？
潘：“蘭德”是由網(wǎng)新控股所培育起來的一個(gè)企業(yè)，在國內(nèi)移動(dòng)增值行業(yè)內(nèi)非常具有競(jìng)爭力，目前也在香港創(chuàng)業(yè)板上市。由于我本身就擔(dān)任浙大網(wǎng)新在香港子公司的董事長，因此在蘭德轉(zhuǎn)主板上市的工作中也能夠提供較多的便利。從境外對(duì)上市公司監(jiān)管的實(shí)踐來看，更注重公司的自律和事后的懲罰。這一點(diǎn)，與國內(nèi)對(duì)公司監(jiān)管的側(cè)重有所不同。
新：能否談一下浙大網(wǎng)新的財(cái)務(wù)管理和內(nèi)控制度的建設(shè)？
潘：浙大網(wǎng)新成立不足5年，而且是通過重組而來，底子比較薄。在財(cái)務(wù)體系建設(shè)中我覺得很多方面都比較有特色，比如，由于從成立伊始子公司就具有較大的獨(dú)立權(quán)，分散的資金管理對(duì)集團(tuán)整體都是很大的隱患，因此公司制定統(tǒng)一的資金和擔(dān)保管理制度，每年統(tǒng)一授信和貸款額度分配，數(shù)年來沒有發(fā)生資金管理方面的紕漏。而資金集中管理，子公司不用備大量資金，又節(jié)約了大量的成本。集團(tuán)從控制風(fēng)險(xiǎn)的角度推動(dòng)了該制度，而子公司從收益最大化的角度接納了該制度，達(dá)到雙贏。今年開始擬將子公司的銀行賬戶管理逐步上收、統(tǒng)一監(jiān)控。從我們了解的情況看，網(wǎng)新的資金管理制度還是比較系統(tǒng)、有效的。此外，我們建立了財(cái)務(wù)總監(jiān)委員會(huì)，主要由子公司及公司總部的財(cái)務(wù)總監(jiān)組成，定期召開例會(huì)，對(duì)集團(tuán)公司的重大財(cái)務(wù)工作進(jìn)行集體決策。而子公司可以利用自身在財(cái)務(wù)管理中某一方面的優(yōu)勢(shì)作為集團(tuán)的代表為整個(gè)集團(tuán)公司爭取最大的收益。
新：浙大網(wǎng)新的預(yù)算工作是如何實(shí)施的？預(yù)算編制的準(zhǔn)確性如何？如何解決實(shí)際資源要求與預(yù)算的缺口？
潘：在網(wǎng)新五個(gè)主要業(yè)務(wù)群組中有三塊屬于已經(jīng)比較成熟的業(yè)務(wù)，每年的經(jīng)營也基本能夠按照所預(yù)測(cè)的指標(biāo)進(jìn)行。當(dāng)然，對(duì)于成熟業(yè)務(wù)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)異常的情況，我們會(huì)根據(jù)預(yù)警指標(biāo)及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并進(jìn)行情況分析。對(duì)于盈利水平低、資源占用量比較大的業(yè)務(wù)會(huì)及時(shí)通過內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，不定期財(cái)務(wù)專項(xiàng)分析報(bào)告等方式出具調(diào)整業(yè)務(wù)建議函給決策層。對(duì)成熟業(yè)務(wù)的子公司要求其完成轉(zhuǎn)型任務(wù)，降低資源占用量。例如某子公司通過適時(shí)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，月均占用資金額從原先的2億元左右降到了1.5億元左右，效果還是非常明顯的。
對(duì)于類似脫硫這樣的新業(yè)務(wù)，在資源預(yù)算上有較大的不確定性，而且風(fēng)險(xiǎn)也較大，我們對(duì)其采取了比較保守的態(tài)度，盡量把規(guī)�？刂圃陲L(fēng)險(xiǎn)較低的范圍內(nèi)。而對(duì)于資源上的缺口，我們采取的是引入戰(zhàn)略投資者的模式。例如網(wǎng)新機(jī)電在開展業(yè)務(wù)初期有大量的資金需求，而集團(tuán)所能夠提供的資源有限。我們適時(shí)引入戰(zhàn)略投資者，一方面通過增資籌集資金，另一方面請(qǐng)對(duì)方提供擔(dān)保資源進(jìn)行融資，為脫硫業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了較好的基礎(chǔ)。隨著業(yè)務(wù)逐漸成熟，能夠?yàn)楣咎峁┳銐虻默F(xiàn)金流時(shí)，我們逐漸向戰(zhàn)略投資者回購股權(quán)，為他們提供一個(gè)退出機(jī)制；而他們獲取了較高的收益后也實(shí)現(xiàn)了套現(xiàn)的目的。這樣操作可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，滿足對(duì)資源的需求。
對(duì)于目前將介入的新行業(yè)，我們采取了與地方政府合作的模式。例如我們?cè)谏蜿柡徒鞫寂c當(dāng)?shù)卣献鏖_拓業(yè)務(wù)，既為業(yè)務(wù)開展提供了便利，又降低了風(fēng)險(xiǎn)�？偠灾�，我們?cè)敢鉅奚欢ǖ睦鎭頁Q取稀缺的資源及初期發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的分散，以保證新業(yè)務(wù)能穩(wěn)健發(fā)展。
新：能否談一下浙大網(wǎng)新的績效考核機(jī)制？
潘：我們目前的考核機(jī)制與業(yè)務(wù)有一定程度的脫離。主要的考核指標(biāo)是利潤、資金占用和資產(chǎn)保值增值。我們的考核會(huì)從股東價(jià)值最大化的角度出發(fā)，考核子公司各業(yè)務(wù)盈利對(duì)公司市場(chǎng)價(jià)值的貢獻(xiàn)程度，根據(jù)這個(gè)指標(biāo)建立激勵(lì)機(jī)制。對(duì)各主要業(yè)務(wù)平臺(tái)的績效考核則通過把各團(tuán)隊(duì)主要骨干的利益與其在控股層面的股權(quán)收益結(jié)合起來。今年我們引進(jìn)了一批專業(yè)高級(jí)人才，開始對(duì)業(yè)務(wù)營運(yùn)進(jìn)行科學(xué)指導(dǎo)與考核，提高集團(tuán)的管理效益。
新：像浙大網(wǎng)新這樣的高成長企業(yè)，想必會(huì)面臨很大的資金壓力，請(qǐng)問是如何解決的？
潘：網(wǎng)新最早主要是利用銀行貸款進(jìn)行籌資，靈活度比較大。但是，隨著政策的變化，要求貸款盡可能和業(yè)務(wù)配比；更關(guān)鍵的是我們發(fā)現(xiàn)這種方式的成本比較高，因此公司嘗試了多種創(chuàng)新性的融資方式。我們現(xiàn)在的融資方式盡量直接與業(yè)務(wù)掛鉤，例如保理、倉單抵押、票據(jù)等等，而與業(yè)務(wù)緊密掛鉤的銀行融資模式一般可以獲得較多的純信用額度。這不但大大降低了融資成本，還減少了附加擔(dān)保而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。例如某子公司目前的平均融資費(fèi)用率只有兩個(gè)多點(diǎn)，他們定期進(jìn)行應(yīng)收賬款詢證，一方面可以防范法律風(fēng)險(xiǎn)，另一方面增加了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，降低了占用的資金量。
除了傳統(tǒng)的銀行融資外，公司還積極利用國家政策，從進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行等尋求政策性貸款。我們已經(jīng)從進(jìn)出口銀行獲得貸款，正在爭取開發(fā)銀行的貸款，這些政策性貸款的成本也較低。我們還及時(shí)研究國家推行的融資創(chuàng)新，今年的短期融資券工作已在順利開展，該融資方式的成本也較低。
至于權(quán)益融資，公司目前沒有快速擴(kuò)張股本的打算。公司通過對(duì)自身資源的合理整合和融資創(chuàng)新，基本上可以滿足業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，并繼續(xù)通過提高資金使用效率，降低銀行貸款；通過提高業(yè)務(wù)預(yù)算的合理性和準(zhǔn)確性，爭取以業(yè)務(wù)自身的營運(yùn)資金來滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。所以，公司在年內(nèi)原則上不會(huì)通過證券市場(chǎng)實(shí)行增資擴(kuò)股。但是，我們?nèi)匀辉诜e極尋求包括對(duì)公司控股層面、上市公司子業(yè)務(wù)模塊層面等方面的海外戰(zhàn)略投資。股改以后，公司的治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范，同時(shí)公司的形象也得到提升。到明年或后年，公司業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到一個(gè)重量級(jí)時(shí)（如100億），再考慮二級(jí)市場(chǎng)再融資的需求。
新：您認(rèn)為財(cái)務(wù)管理在公司國際化的進(jìn)程中能起到什么樣的作用？
潘：從大財(cái)務(wù)的范疇看，好的財(cái)務(wù)管理除了能夠?yàn)楣镜慕?jīng)營戰(zhàn)略提供基礎(chǔ)決策數(shù)據(jù)外，更重要的應(yīng)該是可以規(guī)劃良好的業(yè)務(wù)盈利模式，所謂業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定公司價(jià)值。
新：您如何看待新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，又有怎樣的應(yīng)對(duì)措施？
潘：公司對(duì)于新準(zhǔn)則，包括新公司法所產(chǎn)生的影響也比較關(guān)注，當(dāng)作一個(gè)課題來研究。由于與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則區(qū)別較大，公司財(cái)務(wù)管理工作的一個(gè)重點(diǎn)是了解新準(zhǔn)則的變化，并且對(duì)新準(zhǔn)則實(shí)行后公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績可能受到的影響進(jìn)行評(píng)估。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更多的挑戰(zhàn)還是來自于其執(zhí)行過程，即如何重新設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告流程，修訂符合新準(zhǔn)則要求的內(nèi)部、外部管理報(bào)告制度與管理活動(dòng)流程，并由此帶動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)流程的改造，保證公司管理層能夠從新體系中獲得充分、有效的信息，為戰(zhàn)略決策提供充分的支持。目前，我們對(duì)于公司或業(yè)務(wù)群組的價(jià)值預(yù)估以及股東價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式進(jìn)行了一些探索。此外，新公司法對(duì)于出資比例和對(duì)外投資比例的修正，對(duì)于我們理順治理結(jié)構(gòu)還是帶來了有益的影響。
新：請(qǐng)問您的工作理念是什么？您認(rèn)為一個(gè)合格的CFO，最終要的能力是什么？
潘：我的工作理念主要有三個(gè)詞匯：勤奮、上進(jìn)、實(shí)事求是。生命有限，要想多做事情惟有勤奮。因?yàn)閲摇⒐究偸翘幱诓粩嘧兏镏�，所以我�?duì)于個(gè)人的學(xué)習(xí)能力特別看重。要不斷追求上進(jìn)、實(shí)事求是、工作踏踏實(shí)實(shí)，這也是浙大網(wǎng)新的風(fēng)格。
一個(gè)合格的CFO，除了必須具備基礎(chǔ)的專業(yè)知識(shí)、專業(yè)技能外，還必須具備一個(gè)很重要的品格，即要學(xué)會(huì)變革，要及時(shí)調(diào)整自己的思維方式，包括對(duì)業(yè)務(wù)的判斷。我發(fā)現(xiàn)許多思想極具開拓性的CFO都不是會(huì)計(jì)專業(yè)出身，他們或者是業(yè)務(wù)出身，或者是金融、經(jīng)濟(jì)出身，或者是其他工科、理科等。也是因?yàn)樗麄儧]有被多年的會(huì)計(jì)工作限制住思路的原因吧。千萬不能鉆牛角尖。有的人沒有利用自己的優(yōu)秀專業(yè)知識(shí)為決策層提供思路開闊的解決方案，而是被自己的專業(yè)觀點(diǎn)捆住，拒絕進(jìn)步和變革，這是一般人常犯，也是比較致命的錯(cuò)誤。
