金融企業(yè)是經(jīng)營貨幣和信用的特殊企業(yè)，以流動性、安全性和盈利性為經(jīng)營目標，流動性是安全性的保障和盈利性的前提。因此，真實、準確、完整地反映和分析金融機構(gòu)現(xiàn)金流動的情況即現(xiàn)金流量極為重要。以“現(xiàn)金”為基礎(chǔ)，編制現(xiàn)金流量表，通過對現(xiàn)金流量的分析，可以使投資者、經(jīng)營者和債權(quán)人準確地了解金融企業(yè)的實際償債能力和盈利潛力，也有助于加強金融監(jiān)管，更好地防范和化解金融風險。

　　一、金融機構(gòu)現(xiàn)金流量信息的披露

　　現(xiàn)金有狹義和廣義之分。狹義的現(xiàn)金，指日常生活中通常所說的現(xiàn)金，即個人或單位持有的、可立即用于支付的現(xiàn)鈔貨幣，企業(yè)的庫存現(xiàn)金是狹義的現(xiàn)金。廣義的現(xiàn)金，以企業(yè)為主體看，不僅包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金，還包括企業(yè)存入銀行或其他金融機構(gòu)的活期存款及其他貨幣資金，其總的特點是不需變現(xiàn)就能立即用于支付，隨時可以用來購買商品、勞務(wù)或償還債務(wù)。

　　金融企業(yè)作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，其經(jīng)營活動當前仍主要地體現(xiàn)為資金存貸關(guān)系，因而用狹義的概念考察其現(xiàn)金意義不大。但金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的變動情況卻對金融企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生著直接的影響。金融企業(yè)的廣義現(xiàn)金總體上指金融企業(yè)可以隨時用于支付的資金，主要包括兩部分：一是金融企業(yè)的庫存現(xiàn)金；二是可以隨時用于支付的存款，包括金融企業(yè)存放在中央銀行及其他金融企業(yè)中隨時可以用于支付的存款，也包括經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)時解送外幣在途的現(xiàn)金。金融企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金且價值變動風險很小的投資，如從購買日起三個月內(nèi)到期的短期國債等，也屬于金融企業(yè)廣義現(xiàn)金的范疇。值得注意的是，金融企業(yè)按規(guī)定繳存中央銀行的存款準備金、外幣清算業(yè)務(wù)保證金、指定生息資產(chǎn)或存放在其他金融企業(yè)的定期存款、質(zhì)押存款等，因為不能隨時用于支付，不屬于現(xiàn)金的范疇。另外，聯(lián)行往來存放款項一般也不納入金融企業(yè)現(xiàn)金的范疇。

　　廣義現(xiàn)金是現(xiàn)金流量表編制的基礎(chǔ)。1998年，我國財政部頒布了《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》，要求原來編制財務(wù)狀況變動表的企業(yè)一律改為編制現(xiàn)金流量表。這樣，現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負債表、損益表成為當前我國企業(yè)對外報告的三大基本財務(wù)報表。對金融企業(yè)來說，現(xiàn)金流量表也有特殊性，它主要用于反映金融企業(yè)吸收存款、發(fā)放貸款及辦理中間業(yè)務(wù)等經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其凈額。所謂現(xiàn)金流量，是指一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，兩者的差額為現(xiàn)金凈流量。金融企業(yè)的現(xiàn)金流量就是指金融企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量，即在某一期間內(nèi)，金融企業(yè)實際收入的現(xiàn)金和實際支付的現(xiàn)金，分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三大類。

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，從現(xiàn)金流入的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營過程中以現(xiàn)金方式收到的利息、手續(xù)費、各種存款、種種借款、收回的貸款等等；從現(xiàn)金流出的角度看，包括金融企業(yè)在經(jīng)營活動中支付的利息、手續(xù)費、發(fā)放的貸款、收回的借款、存放的款項等。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以按以上項目逐項分析、計算填列，這就是所謂的直接法編制。也可以采用間接法，通過權(quán)責發(fā)生制損益逆向調(diào)整取得。這時，一般從企業(yè)的凈利潤開始，將凈利潤加上不導(dǎo)致現(xiàn)金減少但在計算損益時作為費用列支的項目，減去不導(dǎo)致現(xiàn)金增加但卻作為收入入賬的項目。編制現(xiàn)金流量表的準則一般要求企業(yè)同時提供兩種口徑的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，以相互對照，檢驗報表的正確性。

　　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)參與對其他企業(yè)的投資而導(dǎo)致的現(xiàn)金的凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，包括收回投資、分得現(xiàn)金股利、取得債券利息收入、處置資產(chǎn)等投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，包括對外投資、購置資產(chǎn)等投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般直接按項目分析計算填列。

　　籌資活動的現(xiàn)金流量是金融企業(yè)在籌資活動中導(dǎo)致的現(xiàn)金凈流入或凈流出。從現(xiàn)金流入的角度看，主要是吸收投資而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入；從現(xiàn)金流出的角度看，主要是償還債務(wù)、支付債券利息、分配現(xiàn)金股利等與籌資相關(guān)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出�；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般也按項目分析計算填列。

　　以上三種現(xiàn)金流量的累計就是一段時期的現(xiàn)金凈流量。這種以一定現(xiàn)金范圍為基礎(chǔ)的現(xiàn)金凈流量和相應(yīng)現(xiàn)金項目在期間內(nèi)總的變動應(yīng)該是一致的。這就是現(xiàn)金流量表的內(nèi)部勾稽關(guān)系。

　　二、金融機構(gòu)現(xiàn)金流量信息的作用

　　現(xiàn)金流量表之所以成為一種主流報表，是因為現(xiàn)金流量表具有其他財務(wù)報表無法替代的作用，能夠揭示現(xiàn)金流量信息�？傮w上看，現(xiàn)金流量信息有以下作用：

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量更直接地揭示企業(yè)的償債能力和支付能力。

　　資產(chǎn)負債表反映的是企業(yè)在某一特定時點的財務(wù)狀況，無法反映和說明企業(yè)財務(wù)狀況的變動和原因；損益表反映企業(yè)在某一期間內(nèi)經(jīng)營活動的成果，無法反映企業(yè)在經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動中的資金來源和資金運用情況�，F(xiàn)金流量表則通過揭示現(xiàn)金在某一段時期流入、流出情況，反映出企業(yè)從一個時點狀況演化為另一個時點狀況的過程，體現(xiàn)了財務(wù)狀況的變化是現(xiàn)金運用的結(jié)果這一基本理財思想，彌補了資產(chǎn)負債表和損益表的不足。現(xiàn)金流量表可以使投資人、債權(quán)人、經(jīng)營人和監(jiān)管人從不同的角度和側(cè)面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財務(wù)狀況變動及經(jīng)營成果，掌握企業(yè)的真實償債能力和支付能力，從而降低或避免經(jīng)營風險、投資風險。

　�。ǘ�）現(xiàn)金流量表可以讓報表使用者對企業(yè)的整體財務(wù)狀況及其變動進行全面、客觀的預(yù)測和評估。

　　現(xiàn)金流量表提供了企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息，人們能從中了解企業(yè)現(xiàn)金增減變化及其原因，了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措，據(jù)此預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的時間、數(shù)額及其他不確定因素，評估企業(yè)資產(chǎn)的流動性和相關(guān)的財務(wù)風險，評估企業(yè)的盈利能力及投資理財活動對經(jīng)營成果的影響，展望企業(yè)的發(fā)展前景。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量信息是收付實現(xiàn)制會計信息，是對權(quán)責發(fā)生制會計信息的有益補充。

　　現(xiàn)金流量是將資產(chǎn)負債表、損益表等權(quán)責發(fā)生制報表信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制信息的結(jié)果。權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)上，企業(yè)可能有很好的盈利，但其中的一些盈利是虛擬的，沒有現(xiàn)金收付保障的。而收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，現(xiàn)金流量則剔除了虛擬盈利，更直接地反映現(xiàn)金的收入和運用，因而是比損益表、資產(chǎn)負債表更為審慎的信息，有利于企業(yè)的經(jīng)營決策。

　　（四）現(xiàn)金流量在一定程度上是對企業(yè)會計信息真實性和完整性的證明。

　　現(xiàn)金流量表的編制不采用權(quán)責發(fā)生制程序，排除了部分人為判斷因素，能在一定程度上防止企業(yè)利用會計方法隱瞞財務(wù)狀況和操縱經(jīng)營成果，從而確保了會計信息的真實性；另一方面，現(xiàn)金流量表均以實際發(fā)生的現(xiàn)金流量為依據(jù)來編制，排除了不同企業(yè)對同一會計事項采用不同處理方法的影響，能提高會計信息的可比性。人們通過現(xiàn)金流量表可以對比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距�，F(xiàn)金流量信息還是財務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的橋梁，在一定程度上能起到證明財務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的作用。

　�。ㄎ澹┈F(xiàn)金流量信息是監(jiān)管部門實施有效監(jiān)管和調(diào)控的重要依據(jù)。

　　如金融監(jiān)管部門根據(jù)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表，綜合評價該企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和經(jīng)營業(yè)績，并通過現(xiàn)金流量分析，能及時發(fā)現(xiàn)存在的風險隱患，加強對金融企業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo)，促進其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。

　　三、對金融機構(gòu)現(xiàn)金流量信息的分析金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析，主要是通過對現(xiàn)金流量表上有關(guān)數(shù)據(jù)的比較、分析和研究，了解企業(yè)的財務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)方面存在的問題，評估企業(yè)的償債能力和管理水平，預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果和發(fā)展前景。

　　由于現(xiàn)金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營決策的各種因素，因此，在分析時應(yīng)抓住重點。就金融企業(yè)而言，應(yīng)側(cè)重以下幾個方面：

　�。ㄒ唬┓治霁@得現(xiàn)金的渠道和數(shù)額。

　　（二）分析是否籌足長期資金用于長期性投資（包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等）。

　�。ㄈ�）關(guān)注營運資本的運用，分析營運資本轉(zhuǎn)化為長期性投資的趨向，避免營運資本的物化傾向。

　　（四）分析現(xiàn)金流量是否增加或減少過多。

　�。ㄎ澹┓治龉潭ㄙY產(chǎn)的損失情況。

　　（六）分析利潤的分配是否合理。

　�。ㄆ撸┓治鲩L期性投資的變動情況。

　�。ò耍┓治鼋鹑谄髽I(yè)今后的財務(wù)和投資策略的合理性。

　　金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法一般包括結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和比率分析法。結(jié)構(gòu)分析法一般用于分析某一時期現(xiàn)金流量表項目金額的結(jié)構(gòu)，計算各項目的比重。趨勢分析法是將連續(xù)若干期現(xiàn)金流量表匯總在一起，借以從較長的時間跨度觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢。比率分析法是會計報表分析中最簡單而揭示能力最強的一種方法，一般將不同報表之間不能直接對比的不同性質(zhì)的項目有機地聯(lián)系在一起，可以達到分析資金實力、清償能力、風險狀況、經(jīng)營效率、經(jīng)營成果的目的。