摘要：財務會計的核心問題之一是會計計量問題。從國際財務會計的發(fā)展動向看，由于對金融工具、特別是衍生工具的計量需要，公允價值計量模式備受關注。我國也高度關注公允價值理論和實務的發(fā)展，財政部頒布的新會計準則中，已將公允價值作為計量屬性之一。但應用中出現(xiàn)的問題和阻力使公允價值計量成為財務會計的難題之一，本文對此進行了探討。

　　關鍵詞：公允價值；計量屬性；現(xiàn)行市價；動態(tài)反映

　　一、公允價值計量模式的含義

　　(一)公允價值的本質

　　國際會計準則委員會(IASC)認為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~。美國財務會計準則委員會(FASB)的定義與此基本相同。FASB在1984年發(fā)布的第5號財務會計概念公告(SFAC NO.5)中列舉了五種計量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。公允價值屬性與上述五種計量屬性的關系是什么，是否成為獨立的第六種計量屬性，F(xiàn)ASB在2000年發(fā)布的第7號財務會計概念公告(SFACNO.7)中指出：SFAC NO.5中所描述的某些計量屬性也許和公允價值是一致的。在初始確認時，如果缺乏相反證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物通常被假定近似為公允價值�，F(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都在公允價值的定義之內，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價值的定義。只要短時間物價穩(wěn)定，對于一些短期的應收應付項目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價值。由此可見，公允價值決不是一個獨立的新的計量屬性。公允價值的概念實際上已“嵌入”了各種計量屬性，使公允價值成為一種復合(或綜合)的計量屬性。人們一般在談到公允價值時并不包括歷史成本。實際上公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其它主體對資產或負債價值的認定。我國新《企業(yè)會計準則》中對公允價值的定義是：資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~計量�？梢姡�我國對公允價值的定義與IASC對公允價值的定義大體一致。

　　(二)公允價值計量模式的含義

　　在資產計價究竟是價值還是價格的問題上，價值計量與價格反映并不矛盾。從貨幣作為統(tǒng)一的計量尺度以來，資產計價就是價值計量，而價值計量的結果是價格。公允價值計量模式在本質上是強調對資產客觀價值的計量。對資產公允價值計量的結果是資產的現(xiàn)行市價。公允價值計量模式的創(chuàng)意一是資產計價必須堅持客觀價值計量，價格要能真正反映資產客觀價值；二是資產計價必須立足于現(xiàn)在時點，堅持動態(tài)的反映觀。因此，公允價值概念的指導思想是要求真實和公允。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，參與市場交易理性雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，這種達成共識后的市場交易價格即為公允價值。

　　二、公允價值計量的理論與現(xiàn)實基礎

　　(一)公允價值有利于企業(yè)的資本保全

　　會計如采用公允價值作為計量屬性，符合實物資本維護的理論。實物資本維護觀點認為，資本是企業(yè)的實物生產經營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業(yè)在生產過程中會耗費這些能力(資源)，同時為了進行再生產又必須購回這些能力(資源)，只有這樣簡單再生產才能維護，擴大再生產才有基礎。但企業(yè)耗費的生產能力，如采用歷史成本計量，在物價上漲的經濟環(huán)境中，將購不回原來相應規(guī)模的生產能力。企業(yè)的生產只能在萎縮的狀態(tài)下進行。反之，當企業(yè)耗費的生產能力如采用公允價值計量，一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值計量，即使是在物價上漲的環(huán)境下，也可在現(xiàn)時情況下購回原來相應規(guī)模的生產能力，企業(yè)的實物資本得到維護，企業(yè)的生產將在正常的狀態(tài)下進行。

　　(二)公允價值符合會計的配比原則要求

　　一般認為，配比原則有兩層含義：一方面是收入與成本、費用要保持時間上的配比，即某一時段的收入必須與成本、費用相對應；另一方面則要求進行配比的收入與成本、費用之間應具有經濟內容和性質上的必然因果聯(lián)系，即不同收入的取得是因為發(fā)生了與之相適應的不同成本和費用，而不同成本和費用的發(fā)生是為了獲得不同的收入。

　　筆者認為，配比原則還應有在計量方面進行配比的含義。目前收入和成本、費用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比，收入是按現(xiàn)行市價計量，成本、費用卻是按歷史成本計價。很明顯這兩者之間的差額(收益)由兩部分構成。一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤，另一部分則是由經濟因素影響形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配，虛利實分的現(xiàn)象。如企業(yè)計算收益的成本、費用是按公允價值計量，則這種現(xiàn)象就可避免�？梢�，為了使得會計核算符合配比原則就有必要在會計核算中推行公允價值計量。

　　(三)公允價值能合理地反映企業(yè)的財務狀況

　　公允價值與歷史成本相比，能較準確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。也就是按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權人、投資者的經營、決策提供更有力的支持。因此，推行公允市價計量也是符合會計的相關性、穩(wěn)健性和可比性等會計原則要求的。

　　(四)公允價值實現(xiàn)會計目標變化的需要

　　隨著資本市場的發(fā)展和股權結構的日益分散，投資者的觀念開始發(fā)生變化，信息使用者對資產盈利能力的關注逐步超越了其對資產完整性的關注。同時，通貨膨脹，衍生金融工具和知識經濟的興起，都對歷史成本會計提出了挑戰(zhàn)。股權的高度分散，使得投資者與管理層相比處于相對的劣勢地位，這種情況下，公允的市場價格便成為投資者對管理層約束的重要手段之一。因此，決策有用就成為財務會計的目標。在目標責任下，資產計量的結果應當盡可能客觀可靠，采用歷史成本計量可以很好的達到這一目標；而“決策有用觀”則要求資產計量的結果應當能夠有利于預測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量，公允價值(或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值)便成為一種選擇。

　　三、公允價值應用中存在的問題

　　(一)公允價值難以取得

　　雖然市場經濟在我國已經有了長足的發(fā)展，但很多情況下公允價值仍然是難以取得的。主要是我國沒有像西方國家一樣發(fā)達的交易市場。在公允價值難以取得的情況下，會計準則要求運用公允價值進行計量，將會影響會計信息的可靠性。有許多會計要素如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價值的現(xiàn)值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計量的復雜性亦就是公允價值計量模式不易推行應用的難點

　　(二)普遍存在的關聯(lián)方交易嚴重影響交易價格的公允性

　　我國上市公司和大股東之間的交易非常普遍，尤其是上市公司與其母公司，關聯(lián)公司進行債務重組，資產交換等交易中，交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生，很多上市公司利用關聯(lián)方交易粉飾報表，虛增會計利潤。另外，公允價值是通過市場確認的，但市場環(huán)境是復雜多變的，有的會計要素或會計事項可以確認或尋找相類似的市場交易價格，有的卻無法尋找而只能估計，尤其對于長期性的應收應付之類的項目，在市場環(huán)境的預知性上難以把握。

　　(三)信息質量的可靠性難以判斷

　　選擇公允價值計量模式這樣一個非確定性、變動性和集合性的模糊計量概念作為會計計量的手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的歷史成本計量模式，雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息，但在可靠性的質量要求上卻不能保證能提高或不會減弱。公允價值計量的數(shù)據(jù)、資料不易取得，計量過程存在主觀隨意性較大，信息不夠可靠等缺點。目前我國經濟發(fā)展的市場化程度較低，會計人員素質不高，會計信息化水平以及相關的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價值大范圍推廣與應用。

　　四、公允價值在我國新會計準則中的應用

　　(一)投資性房地產的公允價值計量

　　《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產》中規(guī)定，投資性房地產在有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或土地使用權攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產生影響，而不再單獨計提。但房地產開發(fā)企業(yè)所擁有的待出售房屋建筑物，是作為企業(yè)的存貨核算的，其計價基礎仍采用成本模式，并不受公允價值升值的影響。該類企業(yè)即使為了適用公允價值計量模式，而將其持有的房屋建筑物改售為租，在準則實施的第一年，其公允價值超過賬面成本的部分也只能調整期初的股東權益，而不能調整當年的利潤。

　　(二)金融工具和衍生金融工具的公允價值計量

　　根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產和金融負債，如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等，這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當期損益；另外對于特征各異的衍生金融工具，如“票據(jù)發(fā)行便利”(Note Issuance Facilities，NIF)、“期貨”(Futures)、“期權”(Options)、“遠期合約”(ForwardsContracts)等，有些金融工具只產生合約的權利或義務，而交易和事項尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報酬與風險已開始轉移，因為此時簽約雙方的權利、義務尚未執(zhí)行，業(yè)務尚未發(fā)生，也不可能有歷史成本(因為歷史成本是已發(fā)生業(yè)務的價值)，因此會計就不能對該業(yè)務進行計量、反映。而采用公允價值屬性計量卻能很好地解決這個問題。

　　(三)其他業(yè)務的公允價值計量

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，在新會計準則體系中，目前已頒布的具體準則中不同程度地運用了公允價值計量屬性，新會計準則之所以對這些交易或事項采用公允價值計量模式，主要是出于實質重于形式的原則。如對于企業(yè)間具有商業(yè)實質的非貨幣性資產交換，采用公允價值計量換出和換入的資產，實質上是確認企業(yè)非貨幣性資產的“售出”與“購入”，“售出”，資產的公允價與賬面價之差即為企業(yè)實現(xiàn)的收益。另外，如果企業(yè)在債務重組中用以清償債務的非貨幣資產的公允價值高于其賬面價值，則高出的部分連同獲得的債務豁免，可以增加當期利潤；在非共同控制下的企業(yè)合并中，購買方付出的資產、發(fā)生或承擔的負債的公允價值與其賬面價值的差額，體現(xiàn)在企業(yè)當期損益中。這些交易事項中對公允價值計量模式的采用，克服了因采用成本計價模式而對企業(yè)資產價值的低估的缺陷，從而可以更真實地反映企業(yè)的資產價值及經營業(yè)績。

　　五、公允價值計量模式在我國應用的前景分析

　　(一)公允價值的廣泛運用是理性的選擇

　　公允價值范圍的運用是一個兩難選擇。小范圍運用可能會使會計信息的可驗性相對提高，但信息的相關性會相應降低；而大范圍運用雖然能提高會計信息的相關性，但可能會降低信息的可驗證性。事實上運用公允價值的主要目的就是為了提高會計信息的相關性，若是小范圍運用不僅會使信息的相關性得不到提高，還可能使信息的可靠性也得不到保障。因為企業(yè)向外界提供的會計信息雖然是分項目披露的，總體而言是一種匯總的會計信息，這種匯總的信息需要建立在可靠和可比的分項目信息基礎之上。如果只是在個別會計準則項目中運用公允價值，就會導致因各個分項目所運用的計量屬性不同而引致的會計信息可比性降低，進而使會計信息質量下降，相關性也就無從談起。因此，公允價值的較大范圍運用便是一種理性的選擇。另外，盡管從理論上分析公允價值的運用范圍應由小到大，但實際中在量上迅速擴展也是國際會計和發(fā)達國家會計的普遍做法。

　　(二)公允價值的運用有利于提高會計信息相關性

　　如果該資產存在著活躍市場，則該資產的市價即為其公允價值；如果該資產不存在活躍市場，則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價決定；如果該資產和與該資產相關的資產均不存在活躍市場，則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值確定�？梢钥闯�“活躍市場”是對接近完全競爭的完善交易要求權市場的界定，市場價格是對該資產所能給企業(yè)帶來的未來的經濟利益的即時表現(xiàn)，使用公允價值對資產進行計量能夠達到對企業(yè)的財務狀況、經營成果進行公允、合理反映的目的。引入公允價值的概念使得換入資產的計量具有更強的可操作性，而且在限制操縱利潤方面，公允價值也使得計量有客觀的基礎，換人的資產不可能被沒有任何依據(jù)地任意高估或低估，同時使得損益大小的確認有客觀的計量。公允價值著眼于現(xiàn)在和未來能真實反映資產給企業(yè)帶來的經濟利益，更準確地披露企業(yè)的經營能力，償債能力和財務風險，更好地幫助信息使用者做出正確的決策。

　　(三)公允價值計量有利于金融衍生工具的核算

　　隨著我國金融市場的不斷發(fā)展，新的金融衍生工具將不斷增多。只有借助于公允價值才能反映現(xiàn)在和將來的價值，反映真實的財務狀況。因為有些金融工具只產生合約的權利或義務，而交易和事項尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報酬與風險已開始轉移，為了使得會計信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務的現(xiàn)時信息以及其對企業(yè)未來財務狀況和經濟成果的影響；為了幫助會計信息使用者能正確地進行經營決策，此時盡管簽約雙方的權利和義務尚未完全實際履行，但在會計上也要求對其進行確認、計量。由于其沒有歷史成本，傳統(tǒng)會計對此無能為力。因為，公允價值是理智雙方在無干擾情況下，自愿進行交換的價值，其價值的確定并不取決于業(yè)務是否發(fā)生，只要雙方同意就會有一個價值。因此，會計在任何時候都可以按公允價值對衍生金融工具產生的權利、義務進行計量、反映，并向信息使用者提供信息。

　　(四)計算機技術和互聯(lián)網的發(fā)展為公允價值的運用提供了技術支持

　　在公允價值的確定過程中，需要處理大量的經濟信息以減少估價過程中的不確定因素，計算機技術和互聯(lián)網的發(fā)展使得會計估價方法取得了顯著進步�；ヂ�(lián)網的迅速發(fā)展，使得價值信息的獲取變得異常容易。計算機技術的不斷進步使大量復雜信息的處理成為可能，復雜數(shù)學模型的運用不再是不可逾越的障礙，期權定價模型，矩陣定價模型，期權調整擴展模型的運用不再是難事，過去許多無法量化的因素，借助于互聯(lián)網和計算機技術很容易對其進行定量分析。此外，隨著市場經濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)在整個國民經濟中的地位和比重不斷提高，金融工具及衍生金融工具將不斷推陳出新，與此相適應，金融工具項目在企業(yè)會計項目中的比例將會不斷提高，這為公允價值計量發(fā)揮主導作用創(chuàng)造了越來越廣闊的發(fā)展前景。

　　(五)公允價值的運用將使我國會計準則與國際會計準則實現(xiàn)趨同

　　隨著WTO的加入以及對外開放的進一步深入，會計這種國際商業(yè)通用語言必將在此過程中逐步實現(xiàn)國際化。盡管國際會計準則理事會并沒有在其《編制財務報表的框架》中，明確地將公允價值列為計量屬性，但在有關準則中卻對公允價值進行了廣泛的運用。我國引入公允價值的會計準則項目，與國際會計準則中公允價值的范圍基本一致，與國際會計準則趨同的方向是一致的。