發(fā)放股票股利即送“紅股”，是上市公司利潤分配的形式之一，發(fā)放股票股利，對上市公司來說，并沒有現(xiàn)金流出，也不會導(dǎo)致上市公司的財(cái)產(chǎn)減少，只是將公司的留存收益（未分配利潤和盈余公積）轉(zhuǎn)化為股本。股票股利會增加股票數(shù)量（股數(shù)），同時(shí)降低股票的每股價(jià)值。對上市公司股東來說，股東持有的股票數(shù)量增加，但是持股比例不變。

下面以上市公司用未分配利潤發(fā)放股票股利為例，來說明一下股票股利的會計(jì)處理與稅務(wù)處理問題

一、會計(jì)處理

（一）上市公司（即被投資企業(yè)）

被投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)在該方案經(jīng)股東大會或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并在工商部門辦理完增資手續(xù)后，按實(shí)際發(fā)放的股票面值，借記“利潤分配——轉(zhuǎn)作股本的普通股股利”，貸記“股本”。

（二）投資企業(yè)（即上市公司股東）

最新的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號-長期股權(quán)投資》應(yīng)用指南規(guī)定：被投資單位分派股票股利的，投資方不做會計(jì)處理，但應(yīng)于除權(quán)日注明所增加的股數(shù)，以反映股份的變化情況。也就是說，投資企業(yè)收到股票股利時(shí)，不用作會計(jì)處理，只需在備查簿中登記所增加的股數(shù)。

原因是投資企業(yè)收到股票股利時(shí)，并沒有增加資產(chǎn)或所有者權(quán)益，持股比例也沒有增加。在股票未出售前，未實(shí)現(xiàn)增值，因此除權(quán)日不能將股票股利確認(rèn)為投資收益。

二、稅務(wù)處理

（一）股票股利對企業(yè)所得稅的影響

首先，對于上市公司（即被投資企業(yè)）來說

企業(yè)用未分配利潤轉(zhuǎn)增股本，只是所有者權(quán)益內(nèi)部的轉(zhuǎn)換，并沒有增加收益，因此不涉及企業(yè)所得稅問題。

但是，上市公司應(yīng)當(dāng)就股本增加額交納印花稅，繳納印花稅可以計(jì)入當(dāng)期損益稅前扣除。

其次，對于投資企業(yè)（即上市公司股東）來說，需要注意以下兩個問題：

1、取得股票股利時(shí)

作為投資企業(yè)，從原理來講，上市公司用未分配利潤派發(fā)紅股，相當(dāng)于用未分配利潤向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利對上市公司增資，增加上市公司股本。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定：企業(yè)的下列收入為免稅收入：

“（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；

（三）在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。”

《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定：

“企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。”

也就是說，連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票超過12個月取得的投資收益，享受免稅待遇。那么，符合條件的股票紅利，也應(yīng)屬于免稅范圍。不符合條件的，要按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）第四條規(guī)定：

企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。

因此，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)于上市公司作出利潤分配或送股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。

2、以后再轉(zhuǎn)讓時(shí)的成本問題

那么取得享受免稅待遇的股票紅利再轉(zhuǎn)讓時(shí)，成本如何確定呢？《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第六條關(guān)于免稅收入所對應(yīng)的費(fèi)用扣除問題規(guī)定：

“企業(yè)取得的各項(xiàng)免稅收入所對應(yīng)的各項(xiàng)成本費(fèi)用，除另有規(guī)定者外，可以在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。”

也就是說，在以后期間計(jì)算股份轉(zhuǎn)讓成本時(shí)，轉(zhuǎn)讓成本包括享受免稅的股票股利的成本。

（二）股票股利對個人所得稅的影響

《國家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）規(guī)定，股份制企業(yè)用盈余公積金派發(fā)紅股屬于股息，紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的紅股數(shù)額，應(yīng)作為個人所得征稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈征收個人所得稅若干問題的規(guī)定〉的通知》（國稅發(fā)[1994]89號）第十一條規(guī)定，關(guān)于派發(fā)紅股的征稅問題

股份制企業(yè)在分配股息、紅利時(shí)，以股票形式向股東個人支付應(yīng)得的股息、紅利（即派發(fā)紅股），應(yīng)以派發(fā)紅股的股票票面金額為收入額，按利息、股息、紅利項(xiàng)目計(jì)征個人所得稅。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積金轉(zhuǎn)增注冊資本征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函發(fā)[1998]333號）規(guī)定，有限公司將從稅后利潤中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊資本，實(shí)際上是該公司將盈余公積金向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。對屬于個人股東分得再投入公司（轉(zhuǎn)增注冊資本）的部分應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個人所得稅。

依據(jù)上述規(guī)定，可以看出，個人投資者取得上市公司派發(fā)的股票股利是要征個人所得稅的，由上市公司代扣代繳。

而最近下發(fā)的《財(cái)政部國家稅務(wù)總局證監(jiān)會關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知（財(cái)稅[2015]101號）對個人所得稅給予了優(yōu)惠，即：

個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個人所得稅。