金融商品與資管產品增值稅涉稅問題解析

一、金融商品持有及轉讓增值稅涉稅問題

（一）取得金融商品保本收益

金融商品持有期間（含到期）取得的保本收益、報酬、資金占用費、補償金等，屬于利息或利息性質的收入，應當按照規(guī)定征收增值稅。

所稱“保本收益、報酬、資金占用費、補償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。

金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬于利息或利息性質的收入，不征收增值稅。

（二）取得金融商品轉讓收益

1、什么是金融商品轉讓？

金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業(yè)務活動。其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。

納稅人購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，屬到期收回投資，不屬于金融商品轉讓；納稅人購入的資產管理產品在產品存續(xù)期間轉讓的，應按轉讓金融商品征稅。

2、金融商品轉讓納稅義務發(fā)生時間

納稅人從事金融商品轉讓的，增值稅納稅義務、扣繳義務發(fā)生時間為金融商品所有權轉移的當天。

3、金融轉讓銷售額的確定

金融商品轉讓，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。

轉讓金融商品出現的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現負差，可結轉下一納稅期與下期轉讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現負差的，不得轉入下一個會計年度。

金融商品的買入價，可以選擇按照加權平均法或者移動加權平均法進行核算，選擇后36個月內不得變更。

4、金融商品轉讓發(fā)票開具

金融商品轉讓，不得開具增值稅專用發(fā)票。

（三）金融商品轉讓免征增值稅業(yè)務

1、合格境外投資者（QFII）委托境內公司在我國從事證券買賣業(yè)務。

2、香港市場投資者（包括單位和個人）通過滬港通買賣上海證券交易所上市A股。

3、對香港市場投資者（包括單位和個人）通過基金互認買賣內地基金份額。

4、證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券。

5、個人從事金融商品轉讓業(yè)務。

二、資管產品管理人具體有哪些增值稅應稅行為？

（一）資管產品及資管產品管理人

資管產品，是資產管理類產品的簡稱，比較常見的包括基金公司發(fā)行的基金產品、信托公司的信托計劃、銀行提供的投資理財產品等。簡單說，資產管理的實質就是受人之托，代人理財。

各類資管產品中，受投資人委托管理資管產品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產品的管理人。

（二）資管產品運營增值稅涉稅問題

資管產品管理人，其在以自己名義運營資管產品資產的過程中，可能發(fā)生多種增值稅應稅行為。

財稅〔2016〕140號文件規(guī)定，資管產品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人。財稅〔2017〕2號文件進一步明確規(guī)定，2017年7月1日（含）以后，資管產品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值稅納稅人，按照現行規(guī)定繳納增值稅。對資管產品在2017年7月1日前運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產品管理人以后月份的增值稅應納稅額中抵減。

例如，資管產品管理人因管理資管產品而固定收取的管理費（服務費），應按照“直接收費金融服務”繳納增值稅；運用資管產品資產發(fā)放貸款取得利息收入，應按照“貸款服務”繳納增值稅；運用資管產品資產進行投資等，則應根據取得收益的性質，判斷其是否發(fā)生增值稅應稅行為，并應按現行規(guī)定繳納增值稅。

| 作者：劉星