摘  要：會計信息失真問題不斷蔓延，造成了嚴重的經濟后果。本文主要對會計信息失真與公司治理結構進行分析和探討，發(fā)現(xiàn)我國公司治理結構存在的制度性缺陷，對會計信息質量造成了嚴重的影響，針對這些現(xiàn)象，本文對提高會計信息質量提出了對策。

　　關鍵詞：會計信息失真　公司治理結構

　　一、會計信息失真、公司治理結構的含義及其相互關系

　　（一）會計信息失真的含義　會計信息是決策者進行決策的重要依據(jù)，會計信息的質量直接關系到決策及其后果。所謂會計信息失真，是指會計信息未能真實地反映客觀的經濟活動，給決策者帶來不利影響的行為。企業(yè)提供的會計信息與企業(yè)經濟活動有所偏差情況可分為會計信息的有意造假和會計信息的無意失實。會計信息的有意造假是指會計活動中當事人為了個人利益，事前經過周密安排，故意以欺詐、舞弊等手段歪曲經濟活動的會計事項；會計信息的無意失實是指會計人員在遵循會計規(guī)范提供會計信息的過程中，由于主觀判斷失誤、經驗不足和會計系統(tǒng)本身的局限性等，造成會計信息未能如實或準確反映經濟活動和會計事項的內容�？梢�，會計信息失真是一種提供會計信息過程中蓄意違反的行為，即會計信息的有意造假，而不是通常意義上提供的會計信息與現(xiàn)實不符的結果。

　�。ǘ�）公司治理結構的含義

　　所有權和經營權分離是現(xiàn)代公司制企業(yè)的最大特點，而所有權和經營權的分離是建立在委托代理契約關系之上的。在這種契約關系下，公司所有者是通過建立激勵機制最大限度地使經營者和股東利益一致，同時通過約束機制盡量避免經理人員的“道德風險”問題。這種激勵機制和約束機制等制度安排就構成了公司治理結構。公司治理結構是現(xiàn)代公司制企業(yè)在領導、管理、激勵和約束等方面的制度安排，是股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經理層之間形成的權責分配、激勵約束和權力制衡關系，涉及公司所有利益相關者之間在責、權、利上的劃分，是一種雙向的、相互的控制關系和制度結構，制約著會計信息披露主體的行為。公司治理結構包括公司外部治理結構和公司內部治理結構兩方面。公司外部治理結構主要是競爭市場對公司所實施的間接控制，包括資本市場、經理市場、兼并市場等。公司內部治理結構主要是股權結構及董事會和經營者的分離情況。

　�。ㄈ�）公司治理結構與會計信息的關系

　　首先，完善的公司治理結構是會計信息具有相關性和可靠性的制度保證�，F(xiàn)代公司治理結構的主要目的是盡可能降低信息不對稱和交易成本，既使得所有者不干預企業(yè)正常經營，同時又保證經理層按企業(yè)價值最大化原則經營。完善的公司治理結構應該包括鼓勵和監(jiān)控公司經營者披露真實會計信息的制度安排。根據(jù)經濟學中“理性的經濟人”假設，提供會計信息的主體在提供信息時主要取決于所提供的會計信息的經濟后果，這種經濟后果在很大程度上又是由采取行為時的制度所決定的。因而，當現(xiàn)行的制度鼓勵經營者提供真實的會計信息時，并對提供虛假信息的經營者施加嚴厲的懲罰時，披露虛假信息所帶來的收益小于其造假成本，而披露真實的信息的收益大于付出成本，這樣可以為經營者披露真實會計信息創(chuàng)造良好的制度環(huán)境，使虛假會計信息的泛濫受到有效遏制，會計信息的質量能夠達到信息需求者的要求。其次，高質量會計信息是公司治理機制有效運行的基礎。會計作為公司治理結構的工具，主要體現(xiàn)了公司治理的機制和效果，其基本目標是向信息使用者提供有利于其決策的可靠相關的會計信息，會計信息質量的高低取決于公司治理行為的有效性。隨著上市公司與證券市場的健康發(fā)展，上市公司會計信息質量與公司治理結構關系更加密切。公司治理模式的趨同帶來會計信息質量特征的融合，相關性與可靠性的相融合是必然的趨勢。公司治理結構實質上是決策機制，所有利益相關者都要根據(jù)企業(yè)相關信息，尤其是會計信息進行決策以制約其他利益主體，防止企業(yè)利益受到侵害，從而維護自身的正當權益。因此，會計信息質量的高低將直接影響利益相關者決策的效果，進而影響公司治理的成效。最后，會計信息披露機制的存在可以促進公司治理的完善。會計信息在公司治理中具有關鍵作用，會計信息既可以衡量管理當局的經營業(yè)績，也可以降低投資者決策過程中面臨的不確定性，從而達到降低決策風險，促使資本的趨利性流動、改善社會資源配置的目的。公開的財務會計信息披露可以確保中小投資者的利益不受侵害，而是否能夠確保中小投資者的利益不受侵害，正體現(xiàn)了公司治理的效率和國家資本市場發(fā)展的健康與否。

　　二、公司治理結構存在的制度性缺陷及對會計信息質量的影響

　�。ㄒ唬┕蓹嘟Y構不合理，“內部人控制”現(xiàn)象普遍

　　目前我國上市公司股權結構不合理，一股獨大的現(xiàn)象相當普遍。由于國有股權的“所有者缺位”，盡管國家委托國有資產管理部門對國有資產實施監(jiān)管，但國有資產管理部門既不是國有資產的所有者，又不擁有剩余索取權，因此，缺乏對經營者有效監(jiān)督的利益機制和動力機制。公司董事會、監(jiān)事會成員的構成及高管人員的聘用，大多由國家有關部門任命或委派，股東大會的選舉是例行程序，這樣就導致公司治理結構徒有虛名，必然存在著對經理人的監(jiān)督不力、約束弱化，“內部人控制”現(xiàn)象普遍，公司治理績效的降低。所謂“內部人控制”是指現(xiàn)代企業(yè)中的所有權與經營權（控制權）相分離的前提下形成的，由于所有者與經營者利益的不一致，由此導致了經營者控制公司，即“內部人控制”現(xiàn)象�；I資權、投資權、人事權等都掌握在公司經營者手中即內部人，股東很難對其行為進行有效監(jiān)督�！皟炔咳恕背蔀楣�司事實上的主人，反過來控制董事會，甚至挑選、任免董事，這樣就造成控股股東或少數(shù)關鍵人有可能進行盈余管理甚至操縱財務報告。而處于企業(yè)經營管理系統(tǒng)中的會計機構和人員，由于其切身利益由經理人掌握，會計便不再是為投資者、債了權人等提供企業(yè)正確財務狀況和經營成果的信息系統(tǒng)，而是成了經理甚至政府或主管部門間接操縱和反映其意圖的工具，所以就出現(xiàn)會計舞弊。

　�。ǘ�）執(zhí)業(yè)環(huán)境不完善，經理人市場不成熟

　　會計事務所、證券公司、證券交易所是外部公司治理的主體，也是會計信息環(huán)節(jié)的主角，在防范會計造假方面發(fā)揮重要作用。然而，近年來發(fā)生的一系列重大會計造假丑聞中有些驗證者也參與其中，破壞了中介機構的獨立性。其原因在于：首先，社會中介機構的執(zhí)業(yè)業(yè)績與信譽之間尚未建立起良性循環(huán)機制，行業(yè)自律乏力，違規(guī)收益大于違規(guī)成本，從而誘使其出賣其獨立性，助長企業(yè)會計造假的行為；其次，從處罰有效性來看，我國監(jiān)管部門對會計失真的處罰目前主要采取的是罰款和暫停營業(yè)，民事處罰和刑事處罰的運用較少，刑事責任的威懾力不夠，民事賠償責任規(guī)定不夠詳細，存在有法不依、執(zhí)法不嚴的傾向，這在相當程度上助長了中介機構參與造假的冒險性。目前我國職業(yè)經理人市場尚處于發(fā)展初期，很不成熟，自由競爭的經理隊伍和充分競爭的經理市場在短期內是難以實現(xiàn)的。有學者研究表明，在上市公司經理人制度中，對經理人行為產生影響的是收入制度和組織制度。從收入制度看，我國目前的激勵機制僵化，強度較弱，個人收入和公司業(yè)績未建立規(guī)范聯(lián)系，主要表現(xiàn)為：報酬結構不合理，形式單一。絕大多數(shù)公司高層管理人員的報酬是工資和資金，實行年薪制的較少。而且年薪制中公司經營的好壞與高層管理人員的自身利益相關性低，造成了經營者對決策不負責任的態(tài)度，出現(xiàn)短期行為的可能性增大，不利于長期的激勵。理性的經理人必然傾向于采取機會主義行為，并通過高額在職消費與資源轉讓來謀取額外好處。而市場聲譽效應對經理人行為的約束作用不大，加之公司內、外治理機制的制衡弱化，經理人操縱會計利潤的收益遠大于其成本，會計舞弊現(xiàn)象屢見不鮮。從組織制度看，代表國家行使產權主體職能的資產管理部門對經理層的管理方式行政化，在絕大部分國有上市公司中，經理人員的任命仍帶有濃厚的行政干預色彩，很多經理人的任命和業(yè)績考核由上級主管部門決定，經理市場缺乏公開化、透明化的市場競爭，因而潛在的競爭者對現(xiàn)任經理人員的威脅很小。這使得經理層缺少競爭壓力，其管理行為往往受“官本位”潛意識的影響，缺乏對自身企業(yè)管理生涯的長遠預期，容易使經理人產生尋租行為和短期行為，操縱會計利潤以粉飾業(yè)績。

　�。ㄈ�）監(jiān)事會監(jiān)督功能弱化，內部審計獨立性差

　　監(jiān)事會是公司治理結構中的權利制衡機構。監(jiān)事會的權利來源于股東大會，對董事會和經理人進行監(jiān)督并向股東會負責。目前我國公司中的監(jiān)事會還沒能起到有效的監(jiān)督作用。一是法律中的相關規(guī)定還不完善。如《公司法》中規(guī)定監(jiān)事會有“當董事或經理的行為損害公司的利益時，要求董事及經理予以糾iE‘’和檢查公司財務等權力，但對權力的細節(jié)規(guī)定不夠詳細，在現(xiàn)實中可操作性較差；二則監(jiān)事的整體素質不夠高，尤其是在國有企業(yè)中，不少監(jiān)事是由上級主管部門選派來的行政干部，并不具備監(jiān)督企業(yè)所需的專業(yè)知識。這些因素都會導致監(jiān)事會的監(jiān)督職能弱化，按照《公司法》，監(jiān)事會的主要職能是監(jiān)督公司財務報告的真實、可靠。但一股獨大使監(jiān)事會形同虛設，難以履行對管理當局所提供的財務報告的真實性的監(jiān)督職能，致使虛假會計信息泛濫。內部審計往往不為人所重視，但卻是重要的內部監(jiān)督措施。內部審計是對經濟監(jiān)督的再監(jiān)督，有利于企業(yè)改善經營管理，提高經濟效益；內部審計強調經營者的管理行為與法律法規(guī)保持一致，強調會計信息的真實性。但目前企業(yè)的內部審計職能并未得到很好的執(zhí)行。原因：首先，大多數(shù)企業(yè)不重視內部審計的組建工作。我國內部審計帶有濃厚的行政命令色彩，自從1985年國務院發(fā)布《國務院關于審計工作暫行規(guī)定》明文要求大中型企事業(yè)組織應當建立內部審計監(jiān)督制度以來，我國的內部審計迅速發(fā)展，但是過多依靠行政干預建立起來的內部審計機構并未受到企業(yè)的重視，內部審計機構的人員素質普遍較低，很難發(fā)揮內部審計的作用。其次，內部審計本身決定了其獨立性較差。審計的最大的特點就是具有超然的獨立性，這也是影響審計是否能真正發(fā)揮作用的關鍵。要保持審計的獨立性，不僅要使審計在形式上獨立，而且更要在實質上獨立，以保證審計機構在進行審計時不受到外部制約。而內部審計是在本單位負責人的領導下進行的審計，已不能監(jiān)督上級，這樣開展監(jiān)督工作的范圍就受到了限制。

　　（四）外部資本市場發(fā)展不完善

　　資本市場可以對企業(yè)經營者產生約束力，資本市場越發(fā)達其約束力就越強。經過二十年的企業(yè)改革，我國資本市場的發(fā)展仍不健全，只是為企業(yè)提供了融資渠道，其中的行政干預或侵入仍很嚴重。資本市場功能殘缺、規(guī)模不大、法規(guī)建設不健全、競爭不充分。我國的資本市場還是“賣方市場”，上市資格成為十分稀缺的資源。無論是經營業(yè)績好壞與否，只要獲其得上市資格就能夠籌集資金。經營業(yè)績差的企業(yè)為了獲得上市資格，以在資本市場籌集資金，勢必要提供失真的會計信息隱瞞真實的經營狀況；對于經營業(yè)績好的企業(yè)，如果能夠將企業(yè)上市前平均每股收益提高很少，企業(yè)在資本市場上的回報也是驚人的。為此，經營業(yè)績好的企業(yè)也會因超額收益的吸引而發(fā)生會計信息失真。

　　三、完善公司治理結構、提高會計信息質量的對策

　�。ㄒ唬┩晟乒�司內部治理結構

　　完善的公司治理結構，是提高會計信息質量的基礎。具體應該做到：

　�。�1）優(yōu)化企業(yè)股權結構。股權結構是公司治理結構的基礎，建立合理的股權結構，可以解決中小股東與控股股東不對稱的現(xiàn)狀，均衡信息分布減少信息不對稱，提高會計信息披露的質量。股權結構實質上是公司控制權在不同投資者間的分配過程，過分集中和分散的股權結構均會導致公司治理績效的降低。要解決一股獨大的現(xiàn)象，一是，應使國有經濟同政府脫鉤，實行政企分開，建立新型的國有資本管理制度，使國有企業(yè)同其他企業(yè)一樣具備人格化的所有者。黨中央大提出了國有資本管理體制改革的指導原則，即實現(xiàn)國有資本所有權和經營權的實質性分離，建立能代表國家履行出資人職責的國資機構，該機構擁有對受托營運的國有資本的占用、處分、收益的權利，并以產權為紐帶，承擔國有企業(yè)資本營運乃至破產的經濟責任。二是，應利用股份回購、轉換債券等多種金融工具，尋求國有股減持和退出機制，適度分布股權，實現(xiàn)股權的多元化。我國國有股減持、流通業(yè)已提到了議事日程之上，但由于國有股數(shù)量龐大，減持、流通仍存在諸多問題，如市場擴容壓力、股民心理承受能力，社會穩(wěn)定等。將國有股上市公司的大股東地位讓位給社會公眾或企業(yè)法人，真正建立起股東大會、董事會、監(jiān)事會、經理層等，使之相互制衡，責、權、利明確，激勵與約束相結合的規(guī)范運作的良性系統(tǒng)，從而構成對會計信息質量具有較強需求壓力的內在約束機制。

　�。�2）改善董事會結構，引進獨立董事制度。公司董事會作為企業(yè)的最高決策機構，應從公司長遠發(fā)展的角度出發(fā)，保證公司的財務信息披露真實、客觀，并建立有效的內部控制機制，保證管理當局的經營效率，監(jiān)督、評估和審核其經營績效，而不應為了少數(shù)控股股東和董事會成員的利益，歪曲、虛報財務信息。加強董事會制度的建設，明確董事會的職責是首要的，在公司治理過程中，董事會對股東負責，其職責就是保證股東在不履行法律義務的前提下獲得正當權益。為了使董事會順利履行其職責，還應該加強董事會本身的管理機制建設，主要包括塑造職業(yè)化的董事會文化、建立董事會履行職責的系列章程、對董事的選拔方法和標準、對董事會及董事的評估方式等。完善的獨立董事制度可加強對上市公司的外部監(jiān)督，并使董事會這一內部機構適當?shù)耐獠炕�，從而形成一定的監(jiān)督制約力量，加強對公司經營活動的監(jiān)督。鑒于會計信息由管理層負責編制和提供，而管理層的聘任顯然受大股東意志的支配或影響。為了防止內部人控制和制衡管理層和大股東在會計信息方面的權利，在公司的治理實務上設立審計委員會，對受制于經理層的會計信息進行再監(jiān)督。審計委員會最主要的功能是通過指導和協(xié)調公司內部審計工作與外部注冊會計師審計，確保公司披露的會計信息的質量。審計委員會制度的建立，可有效擺脫經理層的控制，實現(xiàn)對注冊會計師執(zhí)業(yè)質量的再監(jiān)督，從而為資本市場提供高質量的會計信息。

　　（3）強化監(jiān)事會的監(jiān)督職能。強化監(jiān)事會的獨立性，賦予監(jiān)事會實質上的獨立監(jiān)督權。要強化監(jiān)事會的作用，就應加大外部監(jiān)事的比例，并賦予監(jiān)事會更大的權利，使之與董事會完全獨立運行，實現(xiàn)監(jiān)督作用。監(jiān)事會可履行審計委員會以外的監(jiān)督職能，對執(zhí)行公司規(guī)章制度情況的監(jiān)督，對是否有違法現(xiàn)象的監(jiān)督，以及對其他危害小股東利益以及公司利益行為的監(jiān)督。明確監(jiān)事會對公司財務的監(jiān)督，以減少管理層對財務報告的操控。內部審計能對會計控制工作起到檢查和監(jiān)督的作用，以保證會計控制工作的效果。首先，應該加強內部考核的力度，將內部審計工作制度化。為了保證內部會計控制工作的有效性，企業(yè)必須由內部審計部門配合其他職能部門對內部控制制度的執(zhí)行情況進行檢查和考核，并嚴格對內部審計部門的工作進行考核，做到獎懲分明，激勵和約束并進，以確保內部會計控制的圓滿完成。由于目前我國企業(yè)的內部審計的監(jiān)督功能弱化，與其獨立性不強有很大關系，內部審計機構隸屬于企業(yè)的經理層，無法完成對上層管理人員的監(jiān)督，董事會不能得到真實的情況。筆者認為加強企業(yè)內部審計的建設，關鍵在于如何科學設立內部審計機構，以提高內部審計的獨立性和權威性。

　�。�4）建立科學的經營者約束激勵機制。其內容主要包括：完善上市公司經理層的運作機制，取消經理人員的行政任命制度，加強對經營者的制衡約束；客觀、公正、合理地評價經營管理者的努力程度和經營成果，繼續(xù)探索報酬與公司長期業(yè)績相對稱的激勵機制，使經理人員的目標函數(shù)與所有者的目標函數(shù)趨于一致。目前，我國上市公司的激勵主要是短期的報酬激勵，缺乏與公司業(yè)績掛鉤的長期激勵機制。實施股票期權的報酬契約不僅降低了代理成本，而且是非對稱信息下的最優(yōu)激勵合同。近年來雖然已有不少公司嘗試以股票期權來改革報酬制度，對公司的董事、高級管理人員和技術人員實行長期激勵，但由于證券市場的有效性、法律環(huán)境等尚存在諸多限制因素，這些做法還不夠成熟。因此，應進一步探索與上市公司業(yè)績掛鉤的股票期權激勵機制，制定較長期的經理人經營績效評價標準，可采用國際上通行的延期支付獎金及超額利潤分成、贈股等方式來代替現(xiàn)金支付，以增強經營者對股東的責任心和忠誠度，減少經營者的逆向選擇和道德風險，提高會計信息的公允性。

　�。ǘ�）完善公司外部治理結構

　　第一，要增強社會中介機構的獨立性。增強會計事務所、證券交易所等社會中介機構的獨立性，是建立有效的外部社會治理機制應解決的首要問題。為此，應加強誠信教育、執(zhí)業(yè)監(jiān)管及違法違規(guī)懲處力度，建立職業(yè)風險機制和進入制度，充分發(fā)揮社會公眾的監(jiān)督作用，在社會中介機構的執(zhí)業(yè)質量和信譽之間建立起良性運行機制。另外，要不斷完善會計規(guī)范體系，減少會計信息失真的現(xiàn)象；建立民事賠償制度，加大造假成本；補充懲處條款，并實行市場退出機制。加強對中介機構的監(jiān)督與管理，使其能夠誠實守信地開展中介活動，真正成為阻止上市公司違法違規(guī)行為發(fā)生的“防火墻”。

　　第二，要培育和完善經理人才市場。要逐步建立規(guī)范的職業(yè)經理人才市場，上市公司所有者對經理層的選拔、錄用、解聘完全按照市場化原則進行，將競爭機制引入企業(yè)經營者的任命，提高經理人不努力工作的運行成本，這種的運行成本是一種機會成本，指不努力工作被發(fā)現(xiàn)所造成的收益減少，包括經理人人力資本的貶值以及所有者對經理人的懲罰等。這種優(yōu)勝劣汰環(huán)境能夠促使經理層努力經營，抑制操縱會計報表的行為。建立專業(yè)經理人才市場，在市場內設立監(jiān)管機構，負責監(jiān)管職業(yè)經理人員，對專業(yè)經理人員實行會員制。應有完備的職業(yè)經理人員檔案，建立專業(yè)經理人員的職業(yè)道德標準及處罰條例，一旦發(fā)現(xiàn)專業(yè)經理人員有違反職業(yè)道德標準行為的，將根據(jù)處罰條例予以公示并記入檔案，嚴重的將取消專業(yè)經理資格，從而有效地制約經營者，降低道德風險和逆向選擇風險。第三，要規(guī)范和完善資本市場。發(fā)揮資本市場配置資源體現(xiàn)在：應堅持以高科技企業(yè)為主，為各種行業(yè)服務；堅持公平、公開、公正的市場競爭原則，發(fā)揮市場配置資源、優(yōu)勝劣汰的作用；堅持政府監(jiān)管與市場監(jiān)督相結合，充分發(fā)揮社會輿論和廣大股民的監(jiān)督作用。要大力發(fā)展證券市場，擴大證券規(guī)模，分散股權結構，從而建立有效的資本市場，培養(yǎng)理性的投資群體，促使有效會計信息需求主體市場的形成。會員制。應有完備的職業(yè)經理人員檔案，建立專業(yè)經理人員的職業(yè)道德標準及處罰條例，一旦發(fā)現(xiàn)專業(yè)經理人員有違反職業(yè)道德標準行為的，將根據(jù)處罰條例予以公示并記入檔案，嚴重的將取消專業(yè)經理資格，從而有效地制約經營者，降低道德風險和逆向選擇風險。

　　第三，要規(guī)范和完善資本市場。發(fā)揮資本市場配置資源體現(xiàn)在：應堅持以高科技企業(yè)為主，為各種行業(yè)服務；堅持公平、公開、公正的市場競爭原則，發(fā)揮市場配置資源、優(yōu)勝劣汰的作用；堅持政府監(jiān)管與市場監(jiān)督相結合，充分發(fā)揮社會輿論和廣大股民的監(jiān)督作用。要大力發(fā)展證券市場，擴大證券規(guī)模，分散股權結構，從而建立有效的資本市場，培養(yǎng)理性的投資群體，促使有效會計信息需求主體市場的形成。