一、關(guān)聯(lián)交易的方式及特點(diǎn)

　　我國新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：關(guān)聯(lián)方交易指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。而關(guān)聯(lián)方也稱有關(guān)聯(lián)者，按照我國2007年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》中敘述的“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊�，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，�?gòu)成關(guān)聯(lián)方。”

　　企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則所列舉關(guān)聯(lián)方交易包括：（1）購買或銷售商品；（2）購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；（3）提供或接受勞務(wù)；（4）擔(dān)保；（5）提供資金；（6）租賃；（7）代理；（8）研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（9）許可協(xié)議；（10）代表企業(yè)或由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算；（11）關(guān)鍵管理人員薪酬。從以上所列舉的交易內(nèi)容可以看出關(guān)聯(lián)交易是指構(gòu)成關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)之間、企業(yè)與個(gè)人之間的交易，資源或義務(wù)的轉(zhuǎn)移是關(guān)聯(lián)交易的主要特征。通常情況下在資源與義務(wù)轉(zhuǎn)移的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也相應(yīng)轉(zhuǎn)移。

　　從集團(tuán)利益出發(fā)，關(guān)聯(lián)交易是有利于集團(tuán)內(nèi)部資源的優(yōu)化配置，節(jié)約交易成本。一些上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行資產(chǎn)重組，改善了經(jīng)驗(yàn)狀況，提高了上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量；還有一些上市公司通過資產(chǎn)剝離和重組，將優(yōu)良資產(chǎn)注入上市公司，使上市公司成為集團(tuán)融資的窗口，從而盤活存量資產(chǎn)。據(jù)《聯(lián)合證券》與《證券時(shí)報(bào)》的調(diào)查顯示，被調(diào)查的上市公司經(jīng)理中，72.34%承認(rèn)存在關(guān)聯(lián)交易，66.67%認(rèn)為上市公司中存在的關(guān)聯(lián)交易是“益大于害”，28.95%認(rèn)為關(guān)聯(lián)交易有利于資金形成良性循環(huán)，26.32%認(rèn)為有利于重組磨合。但同時(shí)關(guān)聯(lián)交易可能會對證券市場構(gòu)成嚴(yán)重危害，關(guān)聯(lián)交易可以粉飾公司財(cái)務(wù)報(bào)表，掩蓋了投資風(fēng)險(xiǎn)，影響投資者對公司前景的判斷和做出正確的投資決策，同時(shí)關(guān)聯(lián)交易增加了關(guān)聯(lián)內(nèi)部人士進(jìn)行內(nèi)幕交易的機(jī)會和市場操縱的手段。

　　二、關(guān)聯(lián)交易對會計(jì)信息的影響

　　1.對關(guān)聯(lián)方理解存在偏差。

　　對關(guān)聯(lián)方這個(gè)概念的使用非�；靵y，主要表現(xiàn)在：（1）有的上市公司只認(rèn)為子公司、聯(lián)營公司和合營公司為關(guān)聯(lián)方，而未對其控股股東和重大影響的股東進(jìn)行提示。這些股東無疑會對上市公司的經(jīng)營、財(cái)務(wù)及其他重大決策產(chǎn)生影響，也即只要母公司持股大于20%一定是關(guān)聯(lián)方；（2）有些上市公司認(rèn)為只有對其重大影響或控股的股東才是關(guān)聯(lián)方，又存在控制關(guān)系的子公司而未予披露；（3）對控制和重大影響的比例不按《準(zhǔn)則》解釋。

　　2.對關(guān)聯(lián)方關(guān)系方面的會計(jì)信息揭示不全面。

　　對關(guān)聯(lián)方交易的信息披露很不充分，一些上市公司雖然對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露，但披露很不全面，大多集中于生產(chǎn)性關(guān)聯(lián)交易，有許多上市公司正是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移利潤，隱瞞企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。所以會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：在關(guān)聯(lián)方之間存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)時(shí)，不論關(guān)聯(lián)方之間有無關(guān)聯(lián)交易，都要披露相關(guān)信息。但目前我國的企業(yè)有許多都沒能很好地做到這一點(diǎn)，例如現(xiàn)在有不少公司的上市改組是由集團(tuán)某一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)為主整合的，與母公司存在供、產(chǎn)、銷及其他服務(wù)方面的密切聯(lián)系。上市公司利用關(guān)聯(lián)交易來粉飾會計(jì)報(bào)表的主要手段是：集團(tuán)公司以低于市場價(jià)的價(jià)格向股份公司提供原材料，而又以比較高的價(jià)格買斷股份公司的產(chǎn)品，利用原材料供應(yīng)渠道和產(chǎn)品銷售渠道向股份公司轉(zhuǎn)移價(jià)差，實(shí)現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移，甚至按照協(xié)議價(jià)涉及虛假購銷合同，將銷售收入作為應(yīng)收賬款而非實(shí)際資金流動，做出賬面利潤。

　　3.對關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容理解有偏差。

　　《準(zhǔn)則》共規(guī)定了11種關(guān)聯(lián)交易的典型例子，既包括經(jīng)營性業(yè)務(wù)，又包括資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)。按照《準(zhǔn)則》，這些業(yè)務(wù)都應(yīng)該在關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目下列示，但有的企業(yè)在列示的時(shí)候，顯然沒有遵循準(zhǔn)則。比如，有的公司將擔(dān)保列示在或有負(fù)債項(xiàng)目下，從會計(jì)理論上看，這樣處理無可異議，但對關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保和對其他公司提供擔(dān)保條件可能不同，對使用者影響也不同。有些企業(yè)只將經(jīng)營性業(yè)務(wù)放入關(guān)聯(lián)交易，而將資產(chǎn)重組放入其它重大事項(xiàng)中說明。

　　諸如以上的那些會計(jì)處理方法對會計(jì)信息的影響有時(shí)是很大的，以資產(chǎn)重組為例，資產(chǎn)重組具體是指上市公司通過向下屬公司注入資金、增持股份或轉(zhuǎn)讓股份、減小持股比例，運(yùn)用長期投資中成本法和權(quán)益法核算上的區(qū)別，實(shí)現(xiàn)報(bào)表中利潤反映的操縱目標(biāo)。

　　4.對關(guān)聯(lián)交易要素的揭示不全面。

　　目前我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易的信息披露不充分、不準(zhǔn)確�！�企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》中要求披露的關(guān)聯(lián)方交易要素至少應(yīng)當(dāng)包括：交易金額；未結(jié)算項(xiàng)目的金額、條款和條件；有關(guān)提供或取得的擔(dān)保的信息；未結(jié)算應(yīng)收項(xiàng)目壞賬準(zhǔn)備金額；定價(jià)政策。但能全面揭示上述要素的上市公司非常少。暴露的問題有：一是對交易的金額或相應(yīng)比例的揭示不全面，一些公司只披露金額，而不愿披露相應(yīng)比例，使報(bào)表使用者難以判定關(guān)聯(lián)方交易對上市公司全面交易的重要程度和影響；二是對定價(jià)政策的披露混亂，缺乏可比性。多數(shù)上市公司僅披露了成本價(jià)、內(nèi)部價(jià)、優(yōu)惠價(jià)、協(xié)議價(jià)等定價(jià)政策，但對這些定價(jià)與市場正常交易價(jià)格有何區(qū)別卻很少提及；三是對提供或接受擔(dān)保披露中只有個(gè)別公司披露了相關(guān)費(fèi)用收支標(biāo)準(zhǔn)及金額，尤其對資產(chǎn)重組中的定價(jià)披露十分模糊。信息使用者僅通過這種披露不充分的會計(jì)信息往往很難確定關(guān)聯(lián)交易到底對公司的收入、費(fèi)用、利潤的影響程度，以及對公司及他經(jīng)營方面的影響程度，難以做出正確決策，從而使會計(jì)信息失去可理解性。舉例說明：A公司為一家大型以制藥為主營業(yè)務(wù)的上市公司，A公司擁有C公司40%的股權(quán)，具有控制能力。B公司為A公司的分銷商，兩者僅是合作關(guān)系，A公司對B公司無任何股權(quán)和非股權(quán)控制極其重大影響。B公司不僅為A公司分銷商品，也為其他制藥企業(yè)分銷商品。假如A公司與B公司及C公司當(dāng)年發(fā)生交易事項(xiàng)，A公司由于藥品的品種不能適應(yīng)市場的需求，銷售收入上半年大幅度下降，預(yù)計(jì)不能完成年初的利潤計(jì)劃，可能發(fā)生重大虧損。A公司與B公司達(dá)成協(xié)議，由B公司以高于市場價(jià)格購入A公司的庫存的新藥，然后再分期轉(zhuǎn)賣給A公司控制的C公司。A公司銷售甲種新藥生產(chǎn)成本500萬元，銷售給B公司售價(jià)3 000萬元；B公司購入后，分批銷售給C公司，售價(jià)3 000萬元。通過這項(xiàng)交易，A公司取得收入3 000萬元，使A公司當(dāng)年沒有發(fā)生虧損，而是盈利2 000萬元。如果A公司直接將甲種新藥銷售給C公司，則只能確認(rèn)（500×120%）600萬元的銷售收入，不能使其達(dá)到盈利的目的，超過部分只能列入“資本公積”賬戶。而A公司專銷給B公司能以3 000萬元列入賬戶。因?yàn)锳公司與B公司不是關(guān)聯(lián)方，可以按實(shí)際價(jià)格入賬。B公司在交易中未發(fā)生任何損失，而且還可能以后從A公司比較優(yōu)惠的價(jià)格購買商品。在會計(jì)報(bào)表上列示的信息中，不會作為關(guān)聯(lián)方交易來披露，因?yàn)锳公司與B公司不是關(guān)聯(lián)方，僅僅是銷售關(guān)系，B公司與C公司的交易也不是關(guān)聯(lián)方，但由實(shí)際可知A公司通過B公司轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)，使A公司賬面銷售收入增加，使其當(dāng)年產(chǎn)生盈利。對于會計(jì)信息使用者而言，只是看到報(bào)表中的數(shù)據(jù)，不可能了解交易的內(nèi)涵。對A公司的經(jīng)營狀況和盈利能力不能真實(shí)地評價(jià)，最終會對其決策產(chǎn)生不利的影響。

　　5.關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易揭示的模糊性。

　　不少企業(yè)披露關(guān)聯(lián)信息采用了模糊戰(zhàn)術(shù)，一個(gè)典型例子是國家控股的揭示。國家控股一般有四種方式：國資局持有、財(cái)政局持有、委托某企業(yè)集團(tuán)持有、組建國有資產(chǎn)經(jīng)營公司，大部分是通過后兩種形式存在。許多公司在解釋股東持股情況時(shí)僅以國家股列示，掩蓋了許多關(guān)聯(lián)方；有的企業(yè)只說明關(guān)聯(lián)交易，為說明與關(guān)聯(lián)方究竟是何關(guān)系；有的只是交易量，以凈資產(chǎn)法、市盈率法還是現(xiàn)金流量法定價(jià)，許多上市公司并未作什么。許多上市公司還對資產(chǎn)評估、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例、重組資產(chǎn)未來盈利能力等都進(jìn)行了一定的模糊披露和處理。

　　三、完善關(guān)聯(lián)方交易會計(jì)信息披露的幾點(diǎn)措施

　　1.規(guī)范會計(jì)信息披露制度。

　　我國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，關(guān)聯(lián)方交易的披露應(yīng)遵循重要性原則。對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果有影響的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)分關(guān)聯(lián)方以及交易類型披露；不具有重要性的，類型相似的非重大交易可合并披露，但以不影響會計(jì)報(bào)表閱讀者正確理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果為前提。這一規(guī)定并沒有說明如何判斷重要性，致使有些上市公司利用這一點(diǎn)舞弊，或不論交易金額大小一并加以詳細(xì)披露來應(yīng)對差事，或全部合并披露甚至不披露來掩蓋重大交易。

　　因此，在披露時(shí)應(yīng)盡可能充分的揭示關(guān)聯(lián)交易的信息，在附注中不僅要披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易；關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、關(guān)聯(lián)交易定價(jià)原則、關(guān)聯(lián)交易數(shù)量、結(jié)算金額及對公司損益的影響，還應(yīng)考慮增加以下披露內(nèi)容，對上市公司的經(jīng)營業(yè)績或經(jīng)營發(fā)展存在重大影響的關(guān)聯(lián)交易，不僅應(yīng)對在這些交易予以披露，而且應(yīng)該披露其影響程度。比如資產(chǎn)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、應(yīng)披露轉(zhuǎn)讓原則、定價(jià)原則、對交易雙方的當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營及長遠(yuǎn)發(fā)展的影響、產(chǎn)生的效益占公司凈利潤的比重等，對明顯偏高正常市場標(biāo)準(zhǔn)要求關(guān)聯(lián)方做出解釋說明。

　　2.規(guī)范管理監(jiān)督體制。

　　眾所周知，上市公司對外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告是投資者進(jìn)行決策的重要依據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量與投資者的經(jīng)濟(jì)利益息息相關(guān)，注冊會計(jì)師的審計(jì)意見作為獨(dú)立與上市公司和投資者的第三人，對財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量起著鑒證作用，會對投資者的決策行為產(chǎn)生重要影響，應(yīng)引起高度重視。同時(shí)鑒于我國上市公司在關(guān)聯(lián)交易方面的混亂狀態(tài)，以及因管理不善而產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，加快改進(jìn)和完善有關(guān)信息披露即交易管理的法規(guī)、法制建設(shè)是十分必要的。

　　3.建立自制機(jī)制。

　　毫無疑問，上市公司經(jīng)濟(jì)行為要受到政府有關(guān)部門的監(jiān)督，使其規(guī)范運(yùn)行，但政府的監(jiān)督總是在事后起作用，而自制機(jī)制在一定程度上可以防范于未然。要通過提高上市公司關(guān)聯(lián)人員特別是高級管理人員的素質(zhì)教育，使其不僅具有較高的管理水平，還應(yīng)有豐富的會計(jì)知識；同時(shí)要使其認(rèn)識到關(guān)聯(lián)交易對上市公司、國家、投資者帶來的負(fù)面影響，提高信息披露意識，以保證其自覺遵守國家有關(guān)信息披露的規(guī)定，使其關(guān)聯(lián)交易信息的披露更加全面、規(guī)范。

　　通過以上對策，對有效遏制我國上市公司不公平關(guān)聯(lián)交易會起到一定的作用，加大上市公司對關(guān)聯(lián)交易的披露程度，提高會計(jì)信息質(zhì)量，從而更好地保證證券市場信息的真實(shí)性、可靠性，保護(hù)廣大投資者的利益。

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